Ve znalostech je síla a investoři potřebují mít při rozhodování o investicích přístup k co největšímu množství kvalitních informací. S rostoucím pohybem směrem k etičtějším a udržitelnějším obchodním praktikám, a to nejen pro vyšší dobro, ale také pro zamezení rizik, je zásadní větší transparentnost výkonnosti společností v těchto oblastech. Základem tohoto hnutí je tzv. ESG.
Podívejme se blíže na to, co je to ESG a jak můžete využít hodnocení ESG k lepšímu pochopení toho, zda určitá společnost patří do vašeho portfolia.
Co je ESG?
Iniciály ESG, nazývané také udržitelné investování, etické investování nebo společensky odpovědné investování, označují environmentální, sociální a správní otázky —, podle kterých lze hodnotit výkonnost společností a následně jim přidělit číselné hodnocení.
ESG je dnes jedním z největších investičních trendů. Téměř 80 % investorů nyní sleduje nebo zvažuje udržitelné investiční strategie, čtyři z pěti institucí nyní začleňují hlediska ESG do svých investičních procesů a od roku 2020 má 88 % veřejně obchodovaných společností zavedeny iniciativy ESG.
Jak můžete využít hodnocení ESG při rozhodování o investicích?
Při zvažování, které akcie přidat do svého portfolia, vám hodnocení ESG, známé také jako rating ESG, poskytuje přístup k dalším informacím o společnosti, které se v tradiční finanční analýze obvykle nezohledňují. Na výkonnost jejich akcií by mohly mít významný dopad faktory, jako je například jejich rizikovost v oblasti změny klimatu a lidských práv.
Přestože by se na hodnocení ESG nemělo spoléhat jako na jediný faktor při rozhodování o investici, může hrát cennou roli jako součást vašeho výzkumu a procesu investičního rozhodování. Skóre ESG vám může pomoci orientovat se na investování do společností, které mají díky svým udržitelným praktikám lepší předpoklady k dlouhodobému dosahování lepších výsledků, a také vám může pomoci vyhnout se společnostem zapojeným do pochybných nebo rizikových obchodních praktik.
Jako investor můžete využít hodnocení ESG k získání dalších informací o tom, jak je společnost udržitelná:
- ESG skóre může poskytnout doplňující pohled na společnost nad rámec tradiční finanční analýzy.
- ESG skóre lze použít jako filtr pro rozhodování, které akcie zařadit do portfolia. Investor se například může rozhodnout investovat pouze do těch společností, které mají vysoké skóre ESG.
- ESG skóre může sloužit jako varovací nebo monitorovací nástroj. Například snížení skóre ESG společnosti může být signálem k prozkoumání toho, co tuto změnu vyvolalo.
Jak se vypočítává hodnocení ESG?
Data, výzkum a analýza jsou pravděpodobně již součástí vašeho investorského slovníku. Podobně jako se při analýze trhu zohledňují finanční informace o společnosti, aby se určilo pořadí akcií, zohledňuje hodnocení ESG konkrétní faktory, aby se zjistilo, jak si společnosti stojí z hlediska udržitelnosti.
Jako investor můžete využít hodnocení ESG k získání dalších informací o tom, jak je společnost udržitelná:
- Environmentální faktory zohledňují úsilí společnosti o ochranu životního prostředí, včetně úrovně energetické účinnosti, emisí uhlíku, znečištění ovzduší a vody, postupů nakládání s odpady a spotřeby přírodních zdrojů.
- Sociální faktory se zaměřují na postupy společnosti týkající se lidí a komunity, jako jsou lidská práva a pracovní normy, rozmanitost na pracovišti, zásady ochrany osobních údajů a humanitární příspěvky.
- Správní faktory měří standardy řízení společnosti, jako je složení představenstva, platy vedoucích pracovníků, lobbistické praktiky a politika prevence korupce.
ESG na TBanque
TBanque v současné době zavádí novou funkci, která poskytuje hodnocení ESG pro tisíce akcií, aby naši uživatelé měli jasný a pohodlný přístup k těmto cenným informacím. Zavádění bude probíhat postupně, takže pokud ve své aplikaci ještě skóre ESG nevidíte, nezoufejte — brzy se objeví.
Bohužel neexistuje žádný všeobecně uznávaný systém hodnocení ESG, kterým by se investoři mohli řídit, a měření ESG může být značně subjektivní v závislosti na tom, kdo je vypočítává. Abychom zajistili, že výsledky TBanque budou co nejspolehlivější a budou odrážet co nejpřesnější informace, spolupracujeme se společností ESG Book.
ESG Book je globální lídr v oblasti analýzy dat ESG, kterou využívají špičkové finanční instituce k měření výkonnosti největších světových společností v oblasti udržitelnosti. Společnost kombinuje špičkové technologie a výzkum, aby tyto údaje zpřístupnila veřejnosti. ESG Book průběžně zohledňuje informace, které společnosti samy uvádějí (zveřejňované každoročně), a také zprávy a signály nevládních organizací. Díky tomu se skóre denně přehodnocuje a odráží veškeré změny ve výkonnosti společnosti v oblasti udržitelnosti, a tak je možné jakoukoli změnu skóre okamžitě vidět na platformě TBanque.
Systém hodnocení ESG společnosti TBanque je vybaven uživatelsky přívětivým barevným schématem “semaforu”:
- Zelené skóre ukazuje, že společnost je lídrem ve svém odvětví z hlediska ESG.
- Žluté skóre ukazuje, že společnost je ve svém odvětví z hlediska ESG průměrná.
- Červené skóre ukazuje, že společnost má v porovnání se svým odvětvím špatné hodnocení z hlediska ESG.
Proč ESG?
ESG se stává stále populárnějším protože jako globální společnost přikládáme otázkám ESG mnohem větší význam než kdykoli předtím. Navíc, studie ukázaly, že společnosti, které jsou k ESG vstřícnější, mají tendenci dosahovat v průběhu času solidnějších finančních výsledků. Investoři se proto na ESG dívají jako na způsob, jak se vyhnout rizikům, a jako na potenciální zdroj lepších dlouhodobých výnosů. Zjistěte sami, jak využít hodnocení ESG při rozhodování o investicích.
Toto sdělení slouží pouze k obecným informačním a vzdělávacím účelům a nemělo by být považováno za radu ohledně finančních produktů, osobní doporučení ani za nabídku či výzvu k nákupu nebo prodeji jakéhokoli finančního produktu. Bylo připraveno bez ohledu na vaše cíle, finanční situaci nebo potřeby. Jakékoli odkazy na minulou nebo budoucí výkonnost nejsou a neměly by být považovány za spolehlivý ukazatel budoucích výsledků. Společnost TBanque neposkytuje žádné záruky a nenese žádnou odpovědnost za přesnost nebo úplnost obsahu této publikace.
