Livet er fylt med risiko i større og mindre grad. Vi ser oss for begge veier og vurderer om det er trygt før vi krysser bilveien, vi bruker bilbelte når vi kjører og når vi drar på ferie kjøper vi gjerne reiseforsikring i tilfelle sykdom eller ulykke.
Når man handler med aksjer eller investerer, er det viktig å vite hva risikostyring er.
Definisjon av risikostyring er å identifisere og estimere hvilke kostnader og inntekter som er knyttet til investering og trading, og deretter prøve å kontrollere disse. Målet med risikostyring er å minimere tap og maksimere profitt.
Innhold
Hva er risikostyring i finans?
Hvordan brukes risikostyring i aksjemarkedet?
Håndtere risiko som investor
Håndtere risiko som trader
Håndtere Black Swan-hendelser
Konklusjon av risikostyring i aksjemarkedet
Hva er risikostyring i finans?
Ved handel av aktivum eller når man skal investere er det viktig å vite hva risikostyring og risikoanalyse er. Hver investering innebærer en viss grad av risiko. Ofte tenker vi på risiko som noe negativt, men i investeringsverdenen er risiko nødvendig og henger sammen med investerings ønskede utfall.
Finansiell risikostyring handler ikke om å fjerne risiko, men å forstå den.
Investeringsrisiko defineres ofte som et avvik fra et forventet utfall. Dette avviket kan vi uttrykke i absolutte termer eller i forhold til noe annet, som en markedsreferanse.
Risikoanalyse er studiet av den underliggende usikkerheten til et gitt handlingsforløp, og refererer til usikkerheten til prognoserte kontantstrømstrømmer, variasjonen i portefølje- eller aksjeavkastning, sannsynligheten for et prosjekts suksess eller fiasko og mulige fremtidige økonomiske tilstander.
Risikovurdering gjør det mulig for tradere og investorer å vurdere hvor sannsynlig det er at det kan skje noe som kan påvirke en handel eller investering negativt. Risikoanalyse gir ulike tilnærminger, som kan brukes til å vurdere risiko- og belønning for en potensiell investering eller handel.
Hvordan brukes risikostyring i aksjemarkedet
Investering i aksjer kan være en god måte å tjene penger på, men muligheten for tap vil alltid være der. Risikostyring er et verktøy som bidrar til å redusere tap. Det kan også bidra til å beskytte en trader fra å tape alle pengene sine. Hvis risikoen kan håndteres, styrkes muligheten for å tjene penger i markedet.
Det er flere verktøy man kan bruke for å minimere muligheten for tap. Det er lurt å analysere tidligere resultater for aktivumet du er interessert i for å redegjøre dets potensielle volatilitet.
Å følge med på trendene i markedet er en annen metode for å minimere risiko i et aksjemarked. Problemet er at det er vanskelig å se trender i markedet, og i tillegg endrer trender seg veldig raskt. En markedstrend kan vare en enkelt dag, en måned eller et år og igjen opererer kortsiktige trender innenfor langsiktige trender.
En tredje metode er porteføljediversifisering. I en diversifisert portefølje fordeler du investeringene på flere forskjellige selskap, sektorer og aktivaklasser. Dette reduserer risikoen da markedsverdien til én investering synker, kan verdien til andre aktiva øke. Hvis porteføljen inneholder noen stabile aktiva, kan man ta sjansen på noen mer volatile aktiva som kan gi større inntjening.
Håndtere risiko som investor
Investering og trading brukes ofte om hverandre, men det finnes noen viktig forskjeller. En investeringsstrategi vil se annerledes ut enn en tradingsstrategi.
Generelt ønsker investorer større avkastning over en lengre periode gjennom kjøp og hold. De holder gjerne på aktivumet i flere år, noen i flere tiår hvis målet med investeringen for eksempel er pensjon.
I trading drar man fordel av både stigende og fallende markeder for å gå inn og ut av posisjoner over en kortere tidsramme, og ta ut hyppigere, men mindre, fortjeneste. Dette krever aktiv involvering fra traderen, mens investering er mye mer passiv og krever ikke noe fra investoren.
Siden målet med å investere er å bygge formue gradvis over en lengre periode ved å kjøpe og holde en portefølje av aksjer, obligasjoner, verdipapirfond og andre aktiva, kreves det andre metoder for risikostyring enn ved trading. Behovene er forskjellige, og risikoene er forskjellige.
Investeringsstrategi
Men investering er det viktig å ha en langsiktig strategi og være tålmodig. Markedet vil gå opp og ned, og det er viktig å ha is i magen når markedet går nedover. Dette er ikke til å unngå med investeringer som går over flere år, men ofte tar det seg opp igjen.
Det er også lurt å se på hvor stabil en potensiell investering er. En aksje som betaler ut et stabilt utbytte vil kunne gi en jevn inntjening. Når man har en forutsigbar utbetaling, kan man ta sjanser på investeringer med høyere risiko.
Hedging
Hedging er en risikostyringsstrategi, som brukes for å utligne tap i investeringer ved å ta en motsatt posisjon i et relatert aktivum.
Når traderer velger å bruke hedging, prøver de å forsikre seg mot at en negativ hendelse skal påvirke økonomien deres. Derfor forklares ofte hedging som en type forsikring. .
Hedging er strategisk bruk av finansielle instrumenter eller markedsstrategier for å veie opp risikoen for eventuelle ugunstige prisbevegelser. Investorer hedger en investering ved å gjøre en handel med en annen.
Vanligvis innebærer hedgingsteknikker bruk av finansielle instrumenter kjent som derivater. Futures og opsjoner er de vanligste derivatene. Med derivater kan du utvikle tradingsstrategier der et tap i en investering oppveies av en gevinst i et derivat.
Det er viktig å understreke at målet med hedging ikke er å tjene penger, men å beskytte seg mot tap.
Standardavvik
Standardavvik er et verktøy for risikoanalyse, som brukes til å ta en beslutning om en investering. Dette gjøres ved å måle historisk volatilitet i forhold til årlige avkastning. Standardavviket indikerer hvor mye dagens avkastning avviker fra forventet historisk normalavkastning. Hvis en aksje har høyt standardavvik, har den også høyere volatilitet og dermed også høyere risikonivå.
Beta
Beta er en måte å måle risiko på. Beta er et tall som viser hvor volatil et aktivum, verdipapir eller en industrisektor er i forhold til hele aksjemarkedet. Markedet har en beta på 1, og brukes til å måle risikoen for et verdipapir. Hvis et verdipapirs beta er lik 1, betyr det at verdipapirets pris beveger seg i takt med markedet. Om verdipapiret har en beta som er større enn 1, indikerer det at det er mer volatilt enn markedet. Hvis et verdipapir har en beta på mindre enn 1, indikerer det at verdipapiret er mindre volatilt enn markedet. Hvis et verdipapirs beta er 1,5, betyr det i teorien at verdipapiret er 50 % mer volatilt enn markedet.
Håndtere risiko som trader
Noen verktøy vi bruker til investering kan vi også bruke til trading, som diversifisering og hedging. Ved å kjøpe et utvalg stabile aktiva til porteføljen, kan du ta sjansen på mer risikofylte aktiva med muligheten for høyere profitt.
Stop-loss og take-profit
Take-profit-ordrer er en automatisk ordre, som lukker en posisjon når et forhåndsbestemt fortjenestenivå er nådd.
Dette er et verktøy som egner seg best for korttidstradere, som ønsker å styre risikoen knyttet til handelen. Dette er fordi de kan komme seg ut av en handel når de når profittmålet sitt, og dermed risikerer de ikke en mulig fremtidig nedgang i markedet. Tradere med en langsiktig strategi bruker ikke denne strategien da en take-profit-ordre kan kutte fortjenesten deres.
En stop-loss-ordre er en ordre som er omvendt av take-profit. Ordren plasseres hos en megler, og beskjeden er å kjøpe eller selge et verdipapir når det når en viss pris. Stop-loss-ordrer er ment for å begrense en investors tap. Når en aksje faller under et forhåndsbestemt nivå, blir ordren en markedsordre og utføres til neste tilgjengelige pris.
Et negativt aspekt med stop-loss inntrefferhvis en aksje plutselig går nedover langt under den forhåndsbestemte stop-prisen. Ordren vil utløses, og aksjen vil bli solgt til neste tilgjengelige pris selv om aksjen selges til en pris langt under stop-loss-nivået.
Selvpålagte regler
Mange tradere har selvpålagte regler, som 1 prosent-regelen. Den regelen sier at du aldri bør risikerer mer enn 1 % av kontoverdien på én handel. Det betyr ikke at du bare kan kjøpe aksjer til en verdi av 300 kr om du har en handelskonto med 30 000 kr på.. Du kan bruke all kapitalen din hvis du ønsker det, og om du bruker giring kan du bruker enda mer.
Du lurer kanskje på hva giring av aksjer er? Giring er å låne kapital fra en megler når man kjøper seg inn i en posisjon. Dette gir mulighet til oppnå større eksponering med mindre kapital. Dette gir igjen mulighet for større profitt, men også større tap.
Å bruke 1 prosent-regelen betyr at du bruker risikostyring for å unngå tap på mer enn 1 %t på én handel.
Tradere bruker også ofte teknisk analyse når de vurderer hvilke aktiva de skal kjøpe.
Håndtere Black Swan-hendelser
Begrepet Black Swan, eller svart svane, ble populært etter Nassim Nicholas Talebs bok, The Black Swan: The Impact Of The Highly Improbable. En Black Swan-hendelse er en ekstremt sjelden hendelse, som ofte har store negative konsekvenser. Disse hendelsene er vanskelig å forutse og kan påvirke hele verden.
Noen eksempler på Black Swan-hendelser er første verdenskrig og 11. september-angrepene, men også positive ting som da vi fikk PC-er og internett.
Black Swan-hendelser ha en sterk påvirkning på finansmarkedet, og det kan være en mulighet til å investere. Selv om disse hendelsene ikke kan forutsies, er det noen ting du kan gjøre for å redusere virkningen av en Black Swan-hendelse:
- Diversifiser porteføljen.
Dette er et av de viktigste verktøyene innen risikostyring. Derfor kommer vi tilbake den igjen. En portefølje med forskjellige aktiva, som råvarer, indekser og valuta vil være bedre rustet for en eventuell Black Swan-hendelse. - Revurdere.
Har man en portefølje, er det viktig å gå gjennom den med jevne mellomrom og vurdere aktivaene man eier. Er de verdt å holde på eller skal man bytte dem ut med noen andre? - Copy Trading.
Dette er en funksjon TBanque tilbyr. CopyTrader gir tradere muligheten til å kopiere mer erfarne traderes porteføljer. For nybegynnere innen trading er det en kjempefordel å kunne dra nytte av andres erfaring. Men husk at selv den mest erfarne traderen også kan gå på tap, ingen er ufeilbare. - Hold deg oppdatert.
En Black Swan-hendelse er uforutsigbar, men det er lurt å holde seg oppdatert på hva som skjer i finansmarkedet og kjenne til sektoren man investerer . Les nyheter, økonomiske rapporter og følg med på markedsstatistikk for å se hvordan markedet beveger seg.
Konklusjon av risikostyring i aksjemarkedet
Risiko kan man inne unngå, men det finnes måter man kan minimerer sannsynligheten for tap og øke sannsynligheten for profitt. Det er viktig å kjenne til de forskjellige formene for risikostyring og hvordan kjenne igjen risiko og evaluere den.
Risikostyring er når en investor, trader eller fondsforvalter analyserer og forsøker å minimere muligheten for tap i en investering eller handel.
Å ha en diversifisert portefølje er en av de smarteste tingene du kan gjøre for å beskytte deg mot risiko. Man kan også bruke hedging som en slags forsikring mot tap. Før du bestemmer deg for hvilken risikostyringsstrategi du skal bruke bør du gjøre research, slik at du velger den strategien som er riktig for deg og dine behov.
Register deg hos TBanque og prøv CopyTrader i dag.
Denne informasjonen er kun ment for utdanningsformål og må ikke tolkes som investeringsrådgivning, personlig anbefaling, et tilbud om, eller anmodning om å kjøpe eller selge noen finansielle instrumenter.
Dette materialet er utarbeidet uten hensyn til spesifikke investeringsmål eller økonomisk situasjon, og er ikke utarbeidet i samsvar med de juridiske og regulatoriske kravene for å fremme uavhengig studie. Henvisninger til tidligere resultater for et finansielt instrument, en indeks eller et sammensatt investeringsprodukt er ikke, og bør ikke, tas som en pålitelig indikator for fremtidige resultater.
TBanque gir ingen representasjon og påtar seg ikke ansvar for nøyaktigheten eller fullstendigheten av innholdet i denne veiledningen. Forsikre deg om at du forstår risikoen ved handel før du plasserer kapital. Aldri risiker mer penger enn du er villig til å tape.
