Инвестируйте согласно принципам, но адаптируйте свой подход к рыночным условиям
«Мы не можем управлять ветром, но можем подстроить под него паруса».
Инвестировать тяжело. Получение стабильной прибыли похоже на охоту за Святым Граалем. Иногда вам может казаться, что дела идут как по маслу, но потом рынки начинает лихорадить и они превращаются в непроходимое минное поле. В процессе торговли важно придерживаться своих принципов, оставаясь при этом открытым для выбора разных путей. Это мультистратегический подход.
Принципы в сравнении со стратегией
Мультистратегический подход к инвестированию признает, что отдельные стратегии могут принести невероятные результаты. Однако в каждый момент времени рынок находится в уникальном положении с беспрецедентными макро- и микроэкономическими факторами, определяющими движение цен, к которым инвесторы должны соответствующим образом адаптироваться. Несмотря на то, что инвесторы чувствуют себя комфортно при изменении подхода, им нужно воспринять ряд принципов, которые влияют на то, как они инвестируют. Эта всеобъемлющая система принципов может работать в сочетании с постоянно меняющейся стратегией.
Итак, в чем же разница между принципами и стратегиями?
Принципы должны быть центральным ориентиром, которому соответствуют ваши инвестиционные решения. Они могут быть относительно двусмысленными и высокоуровневыми заявлениями о мышлении, которое вы хотите принять при создании портфолио. В равной степени они могут быть более конкретными правилами, которые вы хотите соблюдать при реализации различных стратегий и распределении активов.
Стратегии, с другой стороны, представляют собой конкретные методы, которые вы используете для инвестирования на рынках. Вы можете следовать хорошо изученным и задокументированным стратегиям, которые полностью основаны на правилах, или более свободно использовать стратегический подход.
Принципы
Принципы бывают разными. Они могут базироваться много на чем: от инвестиционных исследований и обучения до моральных и религиозных убеждений. Например, вот несколько принципов, которые можно применять при оценке инвестиционных решений:
- Терпение — важнейшая характеристика успешных долгосрочных инвестиций.
- Никогда не инвестируйте больше, чем вы готовы потерять.
- Избегайте инвестирования в активы, которые существенно противоречат вашим моральным взглядам (например, компании, которые нарушают права человека, наносят значительный ущерб окружающей среде, вредят людям и т. д.).
- Выбирайте более пассивное (а не активное) участие в рынках, где это возможно.
- Придерживайтесь того, что вы знаете (например, технологических акций).
Как видите, жестких правил для установления принципов не существует. Некоторые из них немного расплывчаты и допускают различное толкование, в то время как другие представляют собой более строгие границы, которые вы можете установить для своей деятельности. Прежде чем принимать инвестиционное решение, вам следует переосмыслить свои инвестиционные принципы.
Стратегии
Несмотря на наличие различных принципов, ваша конечная цель — заработать как можно больше денег в рамках толерантности к риску, которая вам подходит. Поэтому важно с готовностью воспринимать множество стратегий, которые могут адаптироваться к меняющимся рынкам, геополитике и вашей личной ситуации.
Например, альтернативная ценность стоимостного инвестирования, когда рынки находятся на подъеме, может быть не лучшим подходом при рассмотрении вашей целевой доходности с поправкой на риск. С другой стороны, упорное сохранение портфеля акций, ориентированного на долгосрочный рост, вряд ли принесет вам желаемые результаты во время рецессии.
Список потенциальных стратегий бесконечен, поскольку все они могут адаптироваться к индивидуальным требованиям и варьироваться от более общих до очень конкретных стратегий. Вот несколько примеров:
- Стоимостное инвестирование
- Инвестирование в рост
- Свинг-трейдинг
- Арбитражная торговля
- Стратегия 130-30
- Параболическая система времени/цены
Чем лучше вы осведомлены о доступных стратегиях, тем лучше вы будете подготовлены к работе на рынках.
Поиск баланса
Использование мультистратегического подхода требует баланса во всем, что вы делаете. Баланс между пассивным и активным управлением. Баланс между терпимостью к риску и неприятием риска. Баланс между сохранением и сменой стратегий.
По сути, выбранный вами подход должен быть эффективным для вас. Однако, придерживаясь инвестиционных принципов, оставаясь при этом непредвзятым к различным стратегиям, вы получите множество инструментов для зарабатывания денег, а также будете действовать в заранее определенных рамках.
это сообщение предназначено только для информационных и образовательных целей, и его не следует воспринимать как инвестиционную консультацию, личную рекомендацию, предложение или навязчивое предложение купить или продать какие-либо финансовые инструменты. Этот материал был подготовлен без учета каких-либо конкретных инвестиционных целей или финансового положения получателя и не был подготовлен в соответствии с законодательными и нормативными требованиями по содействию независимым исследованиям. Любые ссылки на прошлые или будущие результаты финансового инструмента, индекса или пакетного инвестиционного продукта не являются надежным показателем будущих результатов и не должны рассматриваться в качестве такового. TBanque не делает никаких заявлений и не берет на себя никакой ответственности в отношении точности или полноты содержания этой публикации.
TBanque — это мультиактивная инвестиционная платформа. Стоимость ваших инвестиций может увеличиваться или уменьшаться. Ваш капитал подвергается риску.
