Le marché des devises est le marché le plus liquide du monde. Des billions de dollars y sont échangés tous les jours. Il n’est donc pas étonnant que le trading de devises — connu également sous le nom de forex trading — soit extrêmement populaire.
Après avoir lu ce guide, vous pourrez répondre aux questions suivantes :
- Qu’est-ce que le trading sur le forex et quels sont ses avantages ?
- Comment trader sur le forex ?
- Qu’est-ce qui fait le prix des devises et comment établir une stratégie de trading forex ?
- Comment trader les devises avec des CFD ?
- Quels sont les risques et les erreurs à éviter en trading forex ?
Ce guide est donc le point de départ idéal pour débuter en trading de devises et bien comprendre le forex trading.
Bonne lecture !
Table des matières
Qu’est-ce que le forex trading ?
Les avantages du trading sur le forex
Comment faire du trading forex ?
Qu’est-ce qui motive les mouvements de devises ?
Développer une stratégie de trading forex
Trader le forex avec les CFD
Comment placer un trade sur le forex avec TBanque
Risques du trading sur le forex
Erreurs courantes du trading sur le forex
Conclusion
Qu’est-ce que le forex trading ?
Le prix d’une devise par rapport à une autre devise varie constamment.
Le terme trading forex désigne la spéculation sur le marché des devises aussi appelé marché des changes.
En achetant des devises, les traders misent sur la hausse ou la baisse du cours d’une paire de devises dans l’espoir d’en retirer des bénéfices. Sur le marché forex, les traders procèdent donc à un échange de devises. Il est également possible d’utiliser des produits dérivés pour obtenir le même effet.
Qu’est-ce que le forex ? Forex provient de la contraction des mots anglais « foreign exchange ». Le marché forex est également appelé marché des devises ou marché des changes. Ce marché atteint des volumes quotidiens astronomiques. La Banque des Règlements Internationaux publie une étude triennale sur le sujet. Selon l’édition 2019, le montant moyen des échanges quotidiens avoisinait 6 600 milliards de dollars, soit plus de deux fois le PIB français. Le marché forex est un marché non régulé ce qui signifie que les transactions s’effectuent directement de gré à gré. Contrairement à la bourse et au marché des actions, ce marché est ouvert en permanence.
Le prix d’une devise se détermine toujours en fonction du prix d’une autre devise. Les paires de devises les plus échangées sont les suivantes :
- EUR/USD : euro / dollar américain
- USD/JPY : dollar américain / yen
- GBP/USD : livre sterling / dollar américain
- AUD/USD : dollar australien / dollar américain
Le dollar américain est omniprésent sur le marché des changes. La devise ferait partie de près de 90% des transactions.
Les avantages du trading sur le forex
Outre sa liquidité, le trading sur le forex présente de nombreux atouts pour les traders. Nous vous expliquons les principaux avantages dans cette section.
Besoin en capital limité
S’imaginer qu’il faut beaucoup de capital pour trader des devises est une idée reçue. Les traders peuvent utiliser un effet de levier financier pour trader des devises, ce qui leur permet de ne bloquer qu’une petite fraction de leur capital.
Sur TBanque, l’effet de levier maximum est de x30 pour les paires de devises principales et x20 pour les paires de devises secondaires (les paires de devises moins échangées).
Voici un exemple pratique pour comprendre l’effet de levier :
- Vous souhaitez trader la paire euro dollar avec un capital de 100.
- Vous ouvrez une position avec un effet de levier x30. Vous bloquez vos 100 euros mais l’effet de levier permet d’augmenter votre exposition comme si vous aviez investi 3000 euros. Cela signifie que si la paire varie de 1%, vous gagnerez 30 euros en liquidant votre position et retirerez 130 euros. Dans les faits, en bloquant 100 euros vous aurez obtenu un rendement de 30%.
Cet exemple simplifié fait bien entendu abstraction des différents frais qu’il faut prendre en compte. De plus, l’effet de levier fonctionne dans les deux sens ce qui signifie que vous pouvez aussi perdre beaucoup d’argent. Il faut donc rester prudent. Nous vous donnons quelques astuces pour bien gérer votre risque dans la suite de cet article.
Faibles coûts de transaction
Les coûts de transaction et les spreads sur le marché des devises sont relativement bas si l’on compare avec d’autres marchés comme les matières premières ou les actions. Cela permet de réaliser de nombreuses transactions à moindre frais.
Marché forex ouvert en permanence
Le marché des devises est ouvert 24 heures sur 24, 7 jours sur 7. Ce n’est pas le cas des bourses sur lesquelles s’échangent les actions. Vous pouvez donc échanger des paires de devises à n’importe quel moment, ce qui vous procure une grande flexibilité.
Comment faire du trading sur le forex ?
Comme expliqué plus haut, le prix d’une devise est toujours défini en fonction d’une autre devise. Faire du trading sur le forex revient donc à miser sur l’évolution d’une paire de devises forex. Par exemple, un cours EUR/USD de 1,15 signifie qu’avec un euro, vous achetez 1,15 dollar américain.
On définit souvent différentes catégories de paires de devises. On parle par exemple de paires de devises primaires (les paires les plus populaires) et de paires de devises secondaires (notamment les paires avec le dollar néo-zélandais ou encore la couronne norvégienne).
Pour faire du trading sur le forex, il faut donc prédire l’évolution d’une devise par rapport à une autre. Vous pouvez ensuite acheter les devises ou utiliser un produit dérivé comme un CFD pour miser sur la hausse ou la baisse du prix de la devise. Nous vous expliquons dans la suite de cet article comment procéder en pratique.
Qu’est-ce qui motive les mouvements de devises ?
Comme pour tous les actifs financiers, le prix des devises varie en fonction de l’offre et de la demande. mais aussi de la situation du pays où la devise est utilisée.
Voici quelques éléments qui influencent l’offre et la demande d’une devise particulière :
- Les taux d’intérêt : les banques centrales revoient régulièrement leurs taux d’intérêt directeurs. Dans certains cas, il s’agit d’une révision périodique, dans d’autres les changements sont liés à des événements spécifiques. En cas de diminution du taux d’intérêt directeur, les marchés s’attendent généralement à ce que le cours de la devise baisse (et inversement). Parmi les annonces les plus suivies, on peut retenir celles de la Réserve fédérale américaine (la Fed) et celle de la Banque centrale européenne (la BCE).
- L’inflation : il y a un lien direct entre inflation et prix d’une devise. Si l’inflation est élevée, le prix de la devise par rapport aux autres devises diminue et inversement.
- La performance économique : les performances économiques et commerciales d’un état influencent le cours d’une devise. Pour analyser cet élément, il faut regarder des indicateurs tels que le PIB, le taux de chômage, la balance commerciale, etc.
- La dette : la dette d’un État témoigne de sa santé financière. Si la dette s’élève, une devise perd généralement du poids. Néanmoins, la relation entre dette et taux de change peut s’avérer nettement plus subtile.
- Le contexte politique national et international : une instabilité locale aura généralement un impact négatif sur le prix d’une devise. Le contexte géopolitique global aura également des répercussions. Cela s’est vu par exemple avec la guerre commerciale sino-américaine en 2019. De plus, il faut tenir compte du fait que le dollar américain a acquis la réputation de valeur refuge sur le marché forex. Cela signifie qu’en cas d’instabilité globale ou de crise majeure, le dollar aura généralement tendance à s’apprécier.
Au final, un seul de ces éléments ne suffit pas pour prédire le cours d’une devise, un trader doit utiliser un faisceau d’indicateurs pour définir sa stratégie et tenter de placer son argent avec succès sur les marchés.
Développer une stratégie de trading forex
Le marché du forex ne fait pas exception à la règle essentielle du trading : il faut déterminer une stratégie pour espérer dominer les marchés. En termes de stratégies de trading sur le forex, on distingue deux grandes écoles : l’analyse fondamentale et l’analyse technique.
Forex : analyse fondamentale
L’analyse fondamentale a pour but de déterminer la valeur intrinsèque d’une devise. Elle se base sur différents facteurs comme les ratios financiers, les comptes étatiques, la situation économique, les projections officielles, le contexte politique et bien d’autres pour définir si une devise est sur ou sous-évaluée.
Forex : analyse technique
L’analyse technique repose sur l’analyse de graphiques financiers pour anticiper l’évolution des cours. On distingue différents outils d’analyse technique.
Voici les stratégies les plus courantes dans le cadre de l’analyse technique :
- Trading de tendance (trend trading en anglais) : cette stratégie de trading efficace vise à repérer une tendance (à la hausse ou à la baisse) grâce à différents indicateurs graphiques et de suivre le mouvement. L’idéal est bien évidemment de repérer la tendance le plus rapidement possible.
- Trading de support et de résistance (support and resistance trading en anglais) : en général, le prix d’une devise évolue dans un intervalle dont les limites sont appelées support et résistance. À l’approche d’une limite, un rebond peut s’observer. En revanche, lorsqu’une des limites est franchie pour une raison X ou Y, on parle de breakout. Le trading de support et de résistance vise à identifier avec précision ces limites de manière à pouvoir profiter des rebonds qui en résultent.
- Trading de cassure (breakout trading en anglais) : contrairement au trading de support et de résistance, le breakout trading vise à prendre avantage du franchissement d’une des limites. En effet, si un support ou une résistance sont franchis, la tendance (à la hausse ou à la baisse) va généralement s’accentuer durant un certain laps de temps.
Que vous soyez plutôt tourné vers l’analyse fondamentale ou l’analyse technique, il faut toujours définir un ensemble de règles et une stratégie de trading détaillée. Il est essentiel par exemple de savoir quel pourcentage de votre portefeuille allouer à quel marché (par exemple, actions, matières premières, crypto-monnaies, devises, etc.). Cela permettra de créer des automatismes dans votre stratégie de trading et afin peut-être de porter des fruits sur le long terme. Sachez également qu’il est tout à fait possible d’appliquer l’analyse technique et fondamentale en même temps afin de maximiser votre espérance de rendement.
Trader le forex avec les CFD
Il y a différentes façons de faire du trading en ligne sur le forex. L’une des manières les plus courantes de faire du trading sur le forex est d’utiliser des CFD. CFD signifie Contrat for Difference ou Contrat pour la différence en français. Cet instrument financier dérivé permet de profiter de la hausse ou de la baisse des cours de devises et d’utiliser un effet de levier.
Pour acheter des CFD sur devises sur une plateforme de trading, il vous suffit de suivre quelques étapes simples :
- Sélectionnez la paire de devises que vous souhaitez trader, par exemple EUR/USD
- Paramétrez le trade en choisissant l‘option achat (à la hausse) ou vente (à la baisse) en fonction de ce que vous anticipez par rapport au cours
- Définissez le montant que vous souhaitez investir
- Précisez l’effet de levier que vous souhaitez utiliser
- Définissez vos niveaux de stop loss et take profit
- Confirmez l’ouverture de la position.
Comment placer un trade sur le forex avec TBanque
Placer un trade forex sur TBanque est très similaire à la procédure expliquée ci-dessus. TBanque est une plateforme qui se distingue par sa simplicité et sa qualité.
Voici notre tutoriel pas à pas pour placer un trade forex sur TBanque :
- Connectez-vous ou créez un compte en cliquant ici
- Allez sur la page « Marchés » et choisissez l’onglet « Devises » pour accéder à la liste complète des paires de devises disponibles
- Sélectionnez la paire de devises que vous souhaitez trader et cliquez dessus. Cliquez ensuite sur le bouton « Investir »
- Choisissez l’option « achat » ou « vente » en fonction de vos attentes par rapport à la paire de devises (achat à la hausse, vente à la baisse).
- Entrez le montant ou le nombre d’unités que vous souhaitez trader
- Configurez les paramètres d’effet de levier, de stop loss et de take profit
- Cliquez sur « Ouvrir la position »
En quelques clics, vous avez maintenant ouvert une position forex sur TBanque.
Risques du trading sur le forex
Trader sur les marchés financiers comporte toujours un risque. Le marché forex ne fait pas exception.
Il existe deux grands types de risques lorsqu’on fait du trading forex :
- Le risque de volatilité (volatility risk) : le marché forex est un marché volatil. Le cours des paires de devises peut réagir parfois rapidement à certains événements politiques ou autres. Si votre position va à l’inverse du marché, il y a donc un risque lié à cette volatilité importante.
- Le risque de levier (leverage risk) : en ouvrant une position avec effet de levier, le potentiel de gain est multiplié mais c’est également le cas du risque de perte. Si vous anticipez mal la tendance, les pertes peuvent rapidement prendre de l’ampleur. C’est d’ailleurs pour cette raison qu’il est important de toujours prévoir un stop garanti (stop loss) lorsque vous ouvrez une position.
Une bonne stratégie de trading visant à diversifier le risque permet de mieux gérer son exposition et d’éviter les mauvaises surprises.
Erreurs courantes dans le trading de forex
Vous êtes un trader forex débutant ? Les débutants dans le trading de forex tombent souvent dans des pièges qu’ils auraient pu facilement éviter.
Voici les quatre erreurs les plus communes :
- Trader sans stratégie : que l’on trade en amateur ou en professionnel, le trading ne s’improvise pas. Il faut définir une stratégie et s’y tenir.
- Ignorer la gestion des risques : de nombreux traders débutants font l’erreur de trader à l’instinct et pensent pouvoir réagir en temps réel. L’erreur est grossière. Posez-vous les bonnes questions à l’avance : quel risque êtes-vous prêt à courir ? Quand faut-il arrêter les frais ? Comment créer un portefeuille diversifié et équilibré ? etc. Connaître les réponses à ces questions vous permettra d’éviter les erreurs de jugement « à chaud ».
- Placer trop d’argent sur un seul trade : vous pensez avoir identifié l’opportunité du siècle et la tentation est grande de miser une partie importante de votre capital. Le voyant rouge doit impérativement s’allumer ! Il y a toujours une part d’imprévisible dans les marchés et la certitude n’existe pas. Fixez-vous donc des limites par rapport au pourcentage maximal de votre portefeuille que vous êtes prêt à risquer sur un trade en fonction de votre situation à un moment donné.
- Se laisser guider par ses émotions : un trader doit savoir garder la tête froide. Même s’il est parfois indispensable de prendre des décisions rapidement, ces décisions doivent être guidées par votre analyse et votre stratégie et non par vos émotions.
Si vous parvenez à éviter ces quatre erreurs courantes lorsque vous débutez en trading forex, vous aurez déjà une longueur d’avance sur beaucoup d’autres apprentis traders.
Conclusion
Voici un résumé des éléments importants que nous vous avons expliqués dans ce guide sur le forex trading :
- Le marché forex, aussi appelé marché des changes ou marché des devises, est le marché financier le plus liquide au monde. Ouvert 24h/24, 7j/7, les volumes quotidiens échangés avoisinent les 6 600 milliards de dollars.
- Le cours des paires de devises dépend de l’offre et la demande pour ces devises. Ces éléments sont influencés par l’inflation, le taux d’intérêt, le contexte économique et politique ou encore la politique monétaire.
- Pour trader des devises, il est important de définir une stratégie de trading et d’éviter certaines erreurs.
- Il existe deux grandes catégories d’analyse de devises : l’analyse forex technique et l’analyse forex fondamentale.
- La gestion des risques (notamment le risque de volatilité et le risque de levier) et la diversification sont essentielles pour adopter une stratégie de trading gagnante.
Vous avez envie d’essayer de trader des devises ? N’attendez plus et rejoignez la communauté de trading social TBanque sans tarder !
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Cette information est destinée à des fins éducatives uniquement. Elle ne peut en aucun cas être qualifiée en tant que conseil d’investissement, offre ou invitation à acheter ou vendre des instruments financiers.
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TBanque ne garantit aucunement l’exhaustivité ou l’exactitude du contenu de ce guide et ne peut être considéré comme responsable en la matière. Il est de votre responsabilité de comprendre les risques liés au trading et à la spéculation avant d’engager votre capital. Ne risquez jamais plus que ce que vous êtes disposé à perdre.
