Was ist Hebel Trading und was bedeutet Margin? TBanque

Inhaltsverzeichnis

Was bedeutet Marge und Hebel Trading?

Der folgende Guide erklart Ihnen die wichtigsten Punkte zum Thema Margin und Hebel beim Trading. Sie erfahren, warum das Thema zum wichtigen Grundwissen fur Trader gehort. Daruber hinaus finden Sie zahlreiche Beispiele und Berechnungen, um zum Beispiel den Leverage-Effekt bei einem Trade nachvollziehen zu konnen. Au?erdem finden Sie nutzliche Formeln zur Berechnung eines Hebels sowie eine Anleitung zum Platzieren eines gehebelten Trades auf TBanque. Der Guide eignet sich nicht nur Anfanger, sondern auch fur all diejenigen, die ihr Wissen zum Thema Trading weiter vertiefen wollen. Wir erklaren, was ein Hebel beim Traden bedeutet.

Was ist Hebelwirkung?

Oft hort man beim Trading von Hebeln. Doch was ist Hebelwirkung im Handel eigentlich genau? Die Wirkung eines Hebels zu verstehen, ist eine der wichtigsten Grundlagen fur ein erfolgreiches Trading an der Borse. Nachfolgend wird die Hebelwirkung einfach erklart, sodass Sie verstehen, was ein Hebel an der Borse ist:

Die Hebelwirkung, auch Leverage-Effekt genannt, beschreibt das Ergebnis aus dem Einsatz von Eigenkapital im Verhaltnis zum Fremdkapital. Das bedeutet, dass mit einem relativ kleinem Einsatz von eigenen Mitteln ein besseres Ergebnis durch die Hinzunahme von geliehenem Geld erzielt werden soll. Das Verhaltnis des Fremdkapitals wird haufig mit einem Faktor, z. B. Faktor 5 beschrieben. Die Hebelwirkung kann sich in beide Richtungen, also Gewinn oder Verlust, auswirken. Das folgende Beispiel soll die Hebelwirkung noch einmal etwas bildlicher darstellen.

Was bedeutet der Hebel bei Aktien?

Um hier ein konkretes Beispiel anhand zu nennen, beziehen wir uns auf eine beliebige Aktie. Auf diese Aktie wird ein Derivat mit Faktor 5 fur das Depot gekauft. Steigt nun der Aktienkurs um einen bestimmten Betrag, so steigt das zugrunde liegende Derivat um das 5-fache.

Was ist Margin?

Die Margin ist eine Art Sicherheitsleistung beim Trading. Diese kann benotigt werden, wenn Trader bestimmte Wertpapiere oder mit Hebel traden mochten. Hierfur ist bei dem jeweiligen Broker ein sogenanntes Margin-Konto notwendig.

Was ist ein Margin-Konto?

Der Broker stellt dem Trader ein Margin-Konto bereit, auf welchem dieser eine Sicherheitsleistung hinterlegt. Dies konnen Wertpapiere oder Bargeld sein. Das dient dem Broker als Puffer fur eventuelle Verluste und wird durch diesen auf dem Margin-Konto geblockt.

Was bedeutet Anfangsmargin?

Die erforderliche Marge zu Beginn eines Trades bezeichnet man in der Regel als Anfangsmargin. Es ist also der Mindestbetrag, der zu Beginn auf dem Margin-Konto hinterlegt werden muss.

Beispiel: Eine Aktie steht bei 10 Euro. Wenn der Broker eine Sicherheitsmarge von 20 % verlangt, so muss der Trader 2 Euro auf dem Margin-Konto hinterlegen. Dafur kann er bereits mit 2 Euro traden und muss nicht die Aktie fur 10 Euro erwerben.

Was bedeutet das Margin Level?

Das Margin Level ist das Verhaltnis aller eroffneten Positionen eines Traders im Verhaltnis zur verwendeten Marge. Hat der Trader zum Beispiel offene Trades (Positionen) fur 1 Euro und seine Margin betragt 2 Euro. So erreicht das Margin Level 50 %.

Stop-Out-Level

Wenn das Margin Level einen Wert von 100 % erreicht, so durfen keine weiteren Positionen mehr eroffnet werden. Dann ist das sogenannte Stop-Out-Level erreicht. Um das oben genannte Beispiel fortzusetzen: Eroffnet der Trader Positionen fur insgesamt 2 Euro, so erreicht er die Hohe seiner hinterlegten Margin. Uber diesen Wert kann er also nicht hinausgehen, wenn der die Margin nicht erhoht.

Wie hangt die Marge mit dem Leverage zusammen?

Bezogen auf die Hebelwirkung kann die Margin eine bestimmte Art von Hebel darstellen. Denn da nur ein Teil eines Wertpapierpreises (zum Beispiel einer Aktie) als Sicherheitsleistung hinterlegt werden muss, kann die Margin also dafur genutzt werden, um einen Hebel zu kreieren. Wir erinnern uns an das oben genannte Beispiel: Fur eine Aktie mit einem Kurs von 10 Euro muss nur 2 Euro an Margin hinterlegt werden, um entsprechende Derivate auf das Wertpapier zu handeln. Der Trader nutzt also die Hebelwirkung und erhoht seine Kaufkraft im Verhaltnis zur hinterlegten Margin.

Was ist ein Margin Call?

Die Bedeutung von Margin Calls sollten Trader kennen. Denn dieser beschreibt die Warnung, welche ein Trader erhalt, wenn der Geldbetrag auf dem Konto bzw. die Margin unter den notwendigen Mindestbetrag gefallen ist, welcher zum Offenhalten der Position(en) benotigt wird. Vereinfacht ausgedruckt hei?t es, der Trader muss weitere Gelder aufwenden, um die Positionen offen zu halten oder es werden Positionen geschlossen. Dadurch wird die erforderliche Halte-Margin wieder hergestellt. Hierbei wird auch vom sogenannten Stop-Out gesprochen. Wird das Stop-Out-Level kleiner als 100 % gehalten, so kann der Stop-Out im Regelfall verhindert werden.

Wie funktioniert die Hebelwirkung?

Nachfolgend wird beschrieben, wie auf TBanque Hebel Trading funktioniert. Dafur sind die folgenden Schritte durchzufuhren. Loggen Sie sich dazu bei Ihrem TBanque Account ein oder erstellen Sie ein Konto. Ist dies getan, konnen Sie mit dieser Erklarung zum Hebel Trading bei TBanque einen Trade positionieren.

Wahlen Sie den Basiswert (zum Beispiel eine Aktie oder ein Borsenindex), mit dem Sie auf der TBanque-Plattform handeln mochten, und klicken Sie auf TRADE (HANDELN). Es erscheint ein Pop-up-Fenster mit den entsprechenden Handelsparametern.
Wahlen Sie anschlie?end die entsprechende Registerkarte oben fur Verkaufen (short) oder Kaufen (long) fur Ihren Trade aus.
Legen Sie die Hohe des Kapitals fest, das Sie in diesen Trade investieren mochten. Legen Sie au?erdem den Hebel-Faktor fest. Dieses Verhaltnis ist je nach Vermogenswert unterschiedlich. Alternativ konnen Sie auch ohne Hebelwirkung handeln. Wahlen Sie dazu einen Hebel von x1.
Legen Sie bei Bedarf Stop-Loss- und Take-Profit-Parameter fest. Eine Stop-Loss-Begrenzung ist erforderlich, um das mogliche Risiko fur Ihr Kapital zu mindern. Mehr dazu finden Sie in den weiteren Absatzen.
Klicken Sie auf SET ORDER (ORDER PLATZIEREN), um den Handel zu platzieren. Der Handel wird sofort ausgefuhrt, wenn der Markt geoffnet ist.

Auf welche Instrumente kann ich Leverage anwenden?

Den Leverage-Effekt, also die Hebelwirkung, konnen Sie bei zahlreichen Basiswerten anwenden. Dazu zahlen Aktien, Fremdwahrungen (Devisen), Rohstoffe, ETFs, Indizes (wie zum Beispiel der DAX) und weitere Wertpapiere, die Sie mit Hebel an der Borse handeln wollen. Je nach Wertpapier kann es unterschiedliche Begrenzungen beim Hebel-Faktor geben. Es kann also zum Beispiel sein, dass bei einem Broker nur ein Hebel von maximal 10 fur ein bestimmtes Wertpapier verfugbar ist. Auch der Handel mit gehebelten ETFs ist bei TBanque moglich.

Beispiele fur Hebel beim Trading

Doch wie funktionieren Hebelprodukte genau? Und wie lasst sich die Hebelkraft berechnen? Die Hebelkraft beim Trading konnen Sie fur Trading-Positionen mit der folgenden Formel berechnen:

Kurs eines Wertpapiers (oder Indexstand) x Stuckzahl / Eigenkapital bzw. Margin = Hebel

Die folgenden Beispiele fur Hebel sollen die Berechnung noch verstandlicher machen. Damit wird die Hebelkraft deutlich. Hebel konnen bei verschiedenen Wertpapieren angewendet werden. Hierzu zahlen auch Optionsscheine oder Knock-Out-Zertifikate.

Der Kurs einer Aktie liegt bei 100 Euro. Als Margin mussen 25 % hinterlegt werden:

Der Hebel betragt somit 100 x 1 / 25 = 4

Der Dow Jones steht bei 10.000 Punkten. Der Trader hat eine Margin von 5.000 Euro hinterlegt.

Der Hebel betragt also 10.000 x 1 / 5000 = 2

Was kann ich tun, um das Risiko beim Handel mit Leverage zu minimieren?

Um das Risiko beim Trading mit Hebelprodukten zu minimieren, konnen wir Ihnen die folgenden Tipps an die Hand geben. Denn ein guter Prozess hinsichtlich des Risikomanagements ist fur erfolgreiche Trader unverzichtbar. Broker mit hohem Hebel fur Produkte bieten verschiedene Tools an, die Sie nutzen konnen:

Stop-Loss

Bei Stop-Loss handelt es sich beim Trading um einen Ordertyp, der ausgelost wird, wenn der Kurs der Position unter ein zuvor festgelegtes Limit fallt. Dann wird automatisch eine Verkaufsorder durchgefuhrt. Dadurch konnen Sie Verluste begrenzen oder auch Gewinne absichern.

Take Profit

Bei dem Ordertyp Take Profit handelt es sich um eine Verkaufsorder, die automatisch ausgelost wird, wenn der Kurs eines Wertpapiers ein bestimmtes Niveau erreicht hat. Bei TBanque wird also Ihre Position automatisch durch das System verkauft und eventuelle Gewinne werden dadurch realisiert und Ihrem Konto gutgeschrieben.

Schutz vor negativem Kontostand

TBanque hat einen Schutzmechanismus zum Schutz von Tradern. Laut eigenen Angaben kann es vorkommen, dass je nach Marktsituation in wenigen Fallen der Kontostand eines Traders negativ werden kann. In diesen Fallen wurde TBanque eine Nachschussforderung durchfuhren und die offenen Positionen schlie?en. Der negative Kontostand wird dadurch ausgeglichen und das Konto wieder positiv. Anders ausgedruckt hei?t das, dass Trader nie mehr Geld verlieren konnen, als diese auf ihr Konto eingezahlt haben.

Was sind die Gebuhren fur den Handel mit Hebel?

Zunachst einmal ist die Eroffnung eines TBanque-Kontos kostenfrei. Ebenso gibt es eine Verwaltungsgebuhr. Bei der Auszahlung fallt eine Gebuhr von 5 USD an.

Bei dem Trading mit Hebeln fallen Gebuhren durch den Spread, also einer relativ kleinen Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis an. Wird eine Position uber Nacht offen gehalten (au?erhalb der Handelszeiten), fallen daruber hinaus spezielle Ubernachtgebuhren an. Diese werden pro Einheit (Stuckzahl) fallig.

Fazit

Wie Sie in diesem Artikel erfahren haben, sind die Margin und der Hebel wichtige Instrumente beim Trading und konnen clever miteinander kombiniert werden. Die Margin ist eine Sicherheitsleistung beim Trading, Trader benotigen ein Margin-Konto. Zudem ermoglicht es die Margin Tradern, den Leverage-Effekt zu nutzen. Die Hebelwirkung oder auch Leverage-Effekt beschreibt das Verhaltnis zwischen dem eigenen eingesetzten Kapital und dem Fremdkapital im Verhaltnis dazu. Beim Trading mit Hebel konnen Gewinne, aber auch Verluste, mit einem bestimmten Faktor vervielfacht werden. Bei TBanque gibt es auch Hebel. TBanque stellt au?erdem eine Reihe an Tools fur das Risikomanagement zur Verfugung. Dazu gehoren zum Beispiel die Stop-Loss-Order.

Diese Informationen dienen ausschlie?lich zu Bildungszwecken und sollten nicht als Anlageberatung, personliche Empfehlung oder als Angebot bzw. Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten verstanden werden.

Dieses Material wurde ohne Berucksichtigung bestimmter Anlageziele oder finanzieller Situationen erstellt und stimmt nicht mit den gesetzlichen und behordlichen Anforderungen zur Forderung eigentstandiger Forschung uberein. Jegliche Verweise auf die Wertentwicklung eines Finanzinstruments, eines Index oder eines verpackten Anlageprodukts sind keine verlasslichen Indikatoren fur zukunftige Ergebnisse und sollten auch nicht als solche angesehen werden.

TBanque ubernimmt weder Gewahr noch Haftung fur die Richtigkeit oder Vollstandigkeit des Inhalts dieses Guides. Stellen Sie sicher, dass Sie die mit dem Handel verbundenen Risiken verstehen, bevor Sie Kapital einsetzen. Riskieren Sie niemals mehr, als Sie zu verlieren bereit sind.