La bonne sante des marches financiers et les perspectives economiques prometteuses attirent de nombreux nouveaux traders. Lorsquon se lance dans le trading, les concepts deffet de levier financier (financial leverage en anglais) et de marge sont incontournables. Ils permettent en effet daugmenter son potentiel de gain ou de perte en ne mobilisant quune fraction du capital.
Ce guide fournit toutes les informations pour tirer le meilleur parti en bourse de leffet de levier et de la marge tout en controlant son risque. Cest le point de depart ideal pour les traders debutants qui souhaitent se familiariser avec ces concepts. Les traders plus experimentes y trouveront egalement une mine de precisions utiles.
Nous repondrons aux questions suivantes :
- Quelle est la definition de leffet de levier ?
- Quest-ce que leffet de levier en trading ?
- Quest-ce que la marge ?
- Comment fonctionne leffet de levier ?
- Comment minimiser son risque en utilisant leffet de levier ?
- Comment utiliser leffet de levier sur TBanque ?
Effet de levier bourse, definition et tous les secrets, cest par ici !
Table des matieres
Quest-ce que leffet de levier ?
Quest-ce que la marge ?
Comment fonctionne leffet de levier ?
Sur quels instruments puis-je appliquer un effet de levier ?
Exemples deffet de levier
Que puis-je faire pour minimiser les risques lors de transactions avec effet de levier ?
Quels sont les frais de negociation avec effet de levier ?
Resume
Quest-ce que leffet de levier ?
Effet de levier en trading, definition
Pour comprendre leffet de levier et sa definition, on peut partir des sciences. En physique, leffet de levier permet de demultiplier la force utilisee.
La definition de leffet de levier en trading repose sur le meme principe. Un courtier prete du capital au trader de facon a ce quil puisse augmenter sa position sur les marches financiers sans devoir mobiliser trop de capital. Le rendement potentiel est donc multiplie. Le trader est des lors endette vis-a-vis de lintermediaire. Cest pour cela quon parle de leffet de levier dendettement.
Le trading avec effet de levier est tres commun, en particulier pour les traders a court terme. Notez cependant que linvestissement avec effet de levier a un cout etant donne que des capitaux sont mis a disposition. Pour cette raison, des traders a plus long terme devront bien etablir leur strategie sils souhaitent utiliser leffet de levier.
Dans la pratique, le trader ouvre une position (a la vente ou a lachat) et definit ensuite leffet de levier dont il souhaite profiter (par exemple X2, X5, X10, etc.). Leffet de levier maximal depend du type dactifs financiers (par exemple actions, devises, crypto-monnaies, etc.) et parfois du broker.
Effet de levier, calcul
Nous avons prepare un exemple pratique et simplifie de calcul deffet de levier. Cela vous permettra de comprendre comment calculer leffet de levier.
Le cours de laction Tesla est a 550 dollars et vous pensez quil va monter.
Vous ouvrez une position et achetez un CFD avec effet de levier de 5 pour un montant de 100 dollars.
Grace a leffet de levier, cest comme si votre position etait de 500 dollars.
Si le cours de laction Tesla monte de 5% pour atteindre 577,5 dollars, votre position vaut dorenavant 525 dollars. Si vous liquidez la position, vous obtenez 25 dollars.
Votre retour sur linvestissement initial de 100 dollars est de 25% alors quil naurait ete que de 5% sans effet de levier.
Bien evidemment, il faut tenir compte des differents frais, spreads et autres. Dans la realite, le profit net sera donc legerement inferieur. Nous y revenons dans la section sur les frais.
Si vous voulez mieux comprendre leffet de levier, vous pouvez realiser une simulation de leffet de levier en bourse grace au compte demo propose par TBanque.
Leffet de levier sutilise avec toutes sortes dinstruments financiers. Vous pouvez trader des CFD avec ou sans effet de levier. Le choix est le votre. Leffet de levier maximal sur TBanque varie de X2 a X30.
Quest-ce que la marge ?
La marge est intrinseque au concept deffet de levier. La marge correspond au capital quil faut mobiliser pour ouvrir le trade avec leffet de levier choisi.
Le taux de marge equivaut au montant du capital bloque par rapport a la position ouverte. Par exemple, si vous ouvrez une position avec 100 dollars et un effet de levier X5, votre taux de marge est de 20%. Calculer le taux de marge est donc tres simple. Il vous suffit de diviser le montant du capital par la valeur de la position (exprime en pourcentage). Dans lexemple precedent : 100/500 soit 0,2 soit 20%. Un calculateur de marge nest pas vraiment necessaire pour comprendre le principe.
On distingue differents types de marge. Lorsque vous ouvrez une position avec effet de levier sur TBanque, il y a toujours une marge initiale. Cette marge correspond au montant du capital que vous souhaitez engager.
A cote de cette marge initiale, il y a aussi la marge de maintenance qui est une marge minimale a maintenir a tout moment. Cela veut dire que si le cours de laction ou du produit financier chute en dessous dun certain seuil, vous devrez remettre du capital sur votre compte si vous souhaitez conserver la position ouverte. Si ce cas de figure se presente, votre courtier fera un appel de marge.
Dans tous les cas, il existe egalement un stop loss. Si ce niveau est atteint, le courtier cloturera automatiquement vos positions de maniere a eviter les soldes negatifs.
Comment fonctionne leffet de levier ?
Vous avez maintenant compris le principe de leffet de levier et quest-ce que leffet de levier en bourse. Nous vous expliquons ici comment utiliser leffet de levier lorsque vous etes sur TBanque.
TBanque souhaite favoriser la simplicite pour ses utilisateurs. Cest pourquoi utiliser leffet de levier est tres facile sur TBanque. Une fois que vous avez decide quel effet de levier choisir, il suffit de le selectionner au moment douvrir votre position. Vous netes jamais oblige dutiliser un effet de levier.
Effet de levier TBanque, explication
Pour ouvrir une position avec effet de levier sur TBanque, voici comment proceder :
- Si ce nest pas deja fait, ouvrez un compte TBanque.
- Selectionnez le produit que vous souhaitez trader et cliquez sur Investir .
- Configurez les differents parametres : achat ou vente, montant du capital ou nombre dunites
- Selectionnez votre effet de levier.
- Indiquez vos niveaux de stop loss et de take profit. Ces deux elements permettent de gerer au mieux votre prise de risque et de ne pas devoir suivre les marches en permanence (nous y revenons dans la section sur les risques).
- Une fois les differents parametres indiques, TBanque vous fournit automatiquement un apercu des frais.
- Confirmez louverture de la position.
Sur quels instruments puis-je appliquer un effet de levier ?
Vous pouvez acheter des actions avec effet de levier mais aussi utiliser leffet de levier avec nimporte quel instrument financier. Cependant, certaines limites sappliquent.
- Chaque courtier peut definir ses propres limites en fonction du profil du trader ou de linvestisseur. Ces limites ont generalement pour but de proteger les traders les moins experimentes.
- Les reglementations en vigueur, par exemple celles de lAutorite europeenne des Marches Financiers, definissent certaines limites maximales.
TBanque nimpose pas deffet de levier minimum. Vous pouvez trader sans effet de levier (on peut considerer que leffet de levier est X1).
Leffet de levier maximum (parfois appele le ratio de levier) depend du type dinstrument financier que vous achetez. Voici les limites appliquees par TBanque :
- effet de levier sur les principales paires de devises (par exemple, EUR/USD) : X30
- effet de levier sur les paires de devises secondaires (par exemple, EUR/NZD), lor et les autres indices majeurs : X20
- effet de levier sur les matieres premieres autres que lor et les indices boursiers secondaires : X10
- effet de levier sur les actions, CFD et ETF : X5
- effet de levier sur les crypto-monnaies : X2. Cependant, leffet de levier sur les cryptomonnaies nest applicable que dans certains cas.
Pour mieux comprendre le lien entre la rentabilite et leffet de levier ainsi que la formule effet de levier, vous pouvez consulter nos exemples pratiques dans la section suivante.
Exemples deffet de levier
Afin de mieux comprendre leffet de levier, voici quelques exemples pratiques :
Ouverture dune position a lachat sur lindice CAC 40 pour un montant de 1000 dollars, le cours de lindice est de 6200. Vous disposez dun capital total de 5000 dollars sur la plateforme.
Scenario 1 : pas deffet de levier
1. Le cours de lindice monte a 6500 (+4,84%)
Montant de la position initiale : 1000
Valeur au moment de liquider la position : 1048,39 (1000/6200 X 6500)
Gain realise : 48,39 (1048,39-1000)
Rendement : 4,84%
2. Le cours de lindice descend a 6000 (-3,23%)
Montant de la position initiale : 1000
Valeur au moment de liquider la position : 967,74 (1000/6200 X 6000)
Perte realisee : 32,26 (967,74-1000)
Rendement : 3,23%
Scenario 2 : effet de levier X5
1. Le cours de lindice monte a 6500 (+4,84%)
Montant de la position initiale : 5000 (1000 X5)
Valeur au moment de liquider la position : 5241,94 (5000/6200 X 6500)
Gain realise : 241,94 (5241,94-5000)
Rendement : 24,19% (soit 5 fois plus que le rendement de lindice)
2. Le cours de lindice descend a 6000 (-3,23%)
Montant de la position initiale : 5000 (1000 X5)
Valeur au moment de liquider la position : 4838,71 (5000/6200 X 6000)
Perte realisee : -161,29 (4838,71-5000)
Rendement : 16,13%
Bien entendu, ces exemples deffet de levier en bourse sont tres simplifies. Il faut egalement tenir compte des frais lies a ces transactions et de la possibilite de configurer un stop loss par exemple.
Que puis-je faire pour minimiser les risques lors de transactions avec effet de levier ?
Leffet de levier est un formidable outil. Il democratise lacces aux marches et permet de mieux diversifier son portefeuille en allouant son capital de maniere optimale. Neanmoins, il comporte des risques. Etant donne que le gain potentiel est multiplie, la perte lest aussi. Dans le cas ou le marche ne part pas dans le sens prevu, les pertes peuvent rapidement saccumuler.
De plus, le fait de garder des positions ouvertes engendre des frais. Mieux vaut donc eviter de se retrouver enferre dans une spirale infernale. Il est recommande aux traders de mettre au point un processus de gestion des risques pour leur effet de levier TBanque.
Pour gerer son risque et controler au mieux ces differents aspects, TBanque propose trois outils que nous avons deja evoques :
- le stop loss : grace au stop loss, la position est cloturee si la perte atteint un niveau predefini.
- le take profit : le take profit permet, pour sa part, de securiser vos gains si vous etes satisfait de votre rendement.
- la protection contre le solde negatif : si le marche est tellement adverse que votre capital global se retrouve negatif, TBanque cloturera automatiquement vos positions et prendra les pertes a sa charge. Imaginons un exemple simplifie ou vous avez un capital total de 500 euros dont 300 investis dans un trade avec effet de levier X5. Vous beneficiez dune exposition a concurrence de 1500 euros. Si cette position perd un tiers de sa valeur, vous perdez 500 euros ce qui correspond a votre capital global. TBanque cloturera votre position de facon a ce que vous ne perdiez pas plus que ce que vous avez sur la plateforme.
Quels sont les frais de negociation avec effet de levier ?
En general, les plateformes de trading se remunerent grace au spread, soit la difference entre le prix dachat et le prix de vente dun actif sur les marches. Le spread varie selon le type dactif financier. Notez dailleurs quTBanque napplique pas de commission en cas dachat daction ou de part dETF (sans effet de levier).
Lorsque vous ouvrez une position avec effet de levier, certains frais additionnels existent. Le courtier vous donne acces a un capital plus important et cela implique une remuneration. Sur TBanque, louverture dune position avec effet de levier implique lachat dun CFD (Contract For Difference). Outre le spread, des frais de garde sappliquent pour chaque jour ou la position reste ouverte. Par exemple, pour une position a lachat sur la paire euro dollar, les frais de garde selevent a -0,000 061 $. Ces frais sappliquent quotidiennement. Pour les CFD de crypto-monnaies,
Soucieuse de promouvoir la transparence, la plateforme TBanque fournit une liste detaillee des differents frais de garde applicables. De plus, vous pourrez toujours visualiser les frais de garde au moment douvrir votre position.
Resume
Grace a ce guide, les definitions deffet de levier et de marge nont plus de secret pour vous.
Voici un resume des points essentiels :
- Leffet de levier permet de multiplier le rendement (ou la perte) potentiel dun trade.
- La marge correspond au montant de capital a mobiliser pour ouvrir une position avec effet de levier.
- Leffet de levier presente des risques. Vous pouvez controler ces risques grace a des outils comme le stop loss.
- Leffet de levier sutilise sur lensemble des marches financiers. Les limites varient en fonction de linstrument choisi. Lusage de leffet de levier entraine des frais de garde.
- La plateforme TBanque permet de configurer tres facilement votre trade en indiquant leffet de levier souhaite ainsi que les stop loss et take profit.
Ouvrir un compte TBanque et decouvrir leffet de levier
Cette information est destinee a des fins educatives uniquement. Elle ne peut en aucun cas etre qualifiee en tant que conseil dinvestissement, offre ou invitation a acheter ou vendre des instruments financiers.
Ce contenu a ete redige sans tenir compte des objectifs dinvestissement particuliers ou de la situation financiere personnelle de chacun. De plus, il ne peut etre considere comme conforme aux obligations legales et reglementaires visant a promouvoir la recherche privee ou independante. En outre, toute reference a des rendements ou performances passees dun instrument financier, indice ou produit dinvestissement quelconque ne constitue pas et ne peut sous aucun pretexte etre assimilee a une indication concernant les resultats futurs.
TBanque ne garantit aucunement lexhaustivite ou lexactitude du contenu de ce guide et ne peut etre considere comme responsable en la matiere. Il est de votre responsabilite de comprendre les risques lies au trading et a la speculation avant dengager votre capital. Ne risquez jamais plus que ce que vous etes dispose a perdre.
