Quando ci si approccia allattivita di trading, tra gli strumenti piu interessanti a disposizione del trader troviamo il trading con leva finanziaria che, grazie al suo meccanismo di funzionamento, e in grado di moltiplicare i guadagni sullinvestimento iniziale.
Nellambito del trading, il concetto di leva finanziaria viaggia di pari passo con quello di margine; questa guida esplora il significato di entrambi i concetti, analizzando quali asset permettono la leva e come si pratica concretamente il trading con la leva finanziaria nei mercati.
Tabella dei contenuti
Cose la leva?
Cose il margine?
Come funziona la leva finanziaria?
A quali strumenti posso applicare la leva?
Esempi di leva finanziaria
Cosa posso fare per ridurre al minimo il rischio quando si fa trading con la leva?
Quali sono le commissioni per il trading con leva?
Conclusione
Cose la leva?
Grazie alla leva finanziaria, o leverage, linvestitore ha la possibilita di impegnarsi in una attivita di acquisto o di vendita di una classe di attivo per un ammontare superiore rispetto alle sue capacita finanziarie.
Lobiettivo primario del trading con leva finanziaria e consentire al trader di beneficiare di un rendimento potenzialmente superiore rispetto al rendimento che otterrebbe dallinvestimento diretto nellattivita sottostante, come azioni, obbligazioni o valute fiat.
Volendo dare una definizione di leva finanziaria sotto il profilo tecnico, questa rappresenta un rapporto di indebitamento tra i debiti e i mezzi propri (il capitale reale investito e le riserve patrimoniali) di un investitore o di una impresa.
Tuttavia, non e possibile comprendere appieno cosa significa leva nel trading senza introdurre il concetto di margine.
Cose il margine?
Quando si opera con la leva finanziaria serve un margine operativo, in termini di fondi, per garantire al mercato che si hanno le riserve necessarie a coprire eventuali perdite. Tali riserve sono fornite da una parte terza, solitamente il broker, che consente di accedere a un capitale maggiore rispetto a quello realmente posseduto.
Il margine e quindi quella parte dei fondi necessaria al trader per aprire una posizione con leva finanziaria, ma e bene considerare altri aspetti fondamentali di una posizione con la leva.
Quando apriamo una posizione con la leva finanziaria e richiesto un margine iniziale, conosciuto anche come margine di deposito. Tuttavia, se la posizione va in perdita il broker fa scattare un margin call, cioe un richiamo di margine. Questo richiamo indica al trader che deve aggiungere maggiori fondi per garantire la sua posizione o questa verra liquidata automaticamente. Gli ulteriori fondi aggiunti dallinvestitore si definiscono margine di mantenimento.
Nello scenario avverso in cui il trader non aggiunge fondi a garanzia della posizione si verifica invece la condizione di stop out level. In questo caso, il livello di allerta e stato superato e il broker e costretto a forzare luscita dalla posizione.
Come funziona la leva finanziaria?
Vediamo nello specifico come funziona la leva finanziaria attraverso un esempio di apertura di una posizione a leva sulla piattaforma di trading di TBanque.
- Per prima cosa e necessario scegliere la classe di attivo su cui investire, come per esempio la coppia di valute EUR/USD, selezionando poi su Investi. Appare quindi una finestra pop-up nella quale impostare le caratteristiche della posizione di trading da aprire.
- Selezionare Vendi (posizione corta) o Acquista (posizione lunga) nella parte alta della finestra.
- Impostare la quantita di capitale da investire utilizzando i simboli meno e piu e scegliere il moltiplicatore di leva adatto alla situazione: sono disponibili i valori da x1 a x30.
- Prima di aprire la posizione e importante impostare uno stop loss che impedisca alla posizione di perdere piu di quanto si desidera. In questa fase e possibile anche impostare il take profit per uscire dalla posizione quando si e raggiunto il livello di profitto sperato.
- Fornite tutte le impostazioni necessarie, bisogna attivare la posizione selezionando Apri posizione. Se i mercati sono aperti, la posizione si attiva immediatamente.
A quali strumenti posso applicare la leva?
La leva finanziaria e potenzialmente applicabile a qualsiasi classe di attivo disponibile nei mercati finanziari. Questo significa che il trader puo aprire una posizione con leva su:
- azioni;
- obbligazioni;
- materie prime;
- Exchange Traded Fund (ETF);
- valute fiat.
Quando si opera con la leva finanziaria e utile sapere che esistono differenze in base ai diversi asset elencati. Le normative internazionali stabiliscono infatti un coefficiente minimo e massimo di leva finanziaria allo scopo di proteggere gli investitori da rischi del capitale investito eccessivi.
Su TBanque, inoltre, il coefficiente di leva finanziaria si differenzia anche tra cliente retail e cliente professionale. Un cliente professionale di TBanque che soddisfa i requisiti di accesso ottiene una leva finanziaria maggiore oltre a vantaggi come tassi correnti di margine ridotti. Per maggiori informazioni e disponibile una guida dedicata a come si diventa clienti professionali.
Esempi di leva finanziaria
Per meglio comprendere come si opera con la leva, analizziamo un paio di esempi con cui vengono simulate operazioni di mercato con e senza leva finanziaria.
Acquisto senza leva di titolo azionario: ipotizziamo di avere 200 da investire sulle azioni Eni. Secondo la nostra analisi, e possibile guadagnare o perdere il 30%. Nel primo caso lincasso sarebbe pari a 260 , nel secondo dovremo ritirarci dal mercato con 140 .
Acquisto con leva di ETF: ipotizziamo invece di avere 1000 , ma di volerne investire il doppio su uno dei tanti ETF disponibili nei mercati. Prendiamo in prestito dal broker 1000 per ottenere un effetto leva di 2 a 1. Il guadagno e la perdita stimati rimangono del 30% come nellesempio precedente, quindi, in caso di successo otterremmo 2.600 con un guadagno di 600 dopo avere restituito i 1.000 del prestito. Il profitto risultante e del 60% su un titolo che offriva un rendimento del 30%. Questo e leffetto della leva.
Cosa posso fare per ridurre al minimo il rischio quando si fa trading con la leva?
Gli esempi sopra riportati fanno comprendere come la leva finanziaria sia uno straordinario mezzo con cui massimizzare i guadagni, ma puo condurre anche a perdite di capitale piu ampie.
Per ridurre tali rischi, il borker TBanque ha introdotto un processo di gestione del rischio attraverso tre strumenti specifici riassunti di seguito.
- Take profit: indica al broker di chiudere la posizione al raggiungimento di un certo prezzo che il trader ritiene essere un guadagno adeguato alle sue aspettative di trading. Si tratta di unutile funzione per non perdersi i rialzi sostenuti del mercato quando si e impegnati in altre attivita.
- Stop loss: grazie alla funzione di interruzione delle perdite, il trader limita le perdite sul capitale investito. Il meccanismo e un automatismo che interviene se impostato in fase di apertura della posizione di trading.
- Protezione del saldo negativo: raramente puo accadere che le condizioni di mercato causino un saldo negativo sul patrimonio dellinvestitore. In queste rare occasioni TBanque assorbe la perdita reimpostando il conto a zero, non addebitando nullaltro al cliente.
Quali sono le commissioni per il trading con leva?
facendo trading con leva su TBanque, gli utenti aprono un conto gratuito senza maggiorazioni o imposte di bollo da pagare. Non sono previste commissioni sulle azioni e nessuna commissione di gestione e dovuta, anche quando si copiano altri trader o si investe attraverso lo stumento Portfolios.
- Azioni & ETF: nessuna commissione e nessun limite ai volumi e previsto per azioni ed ETF per gli investimenti superiori ai 50 . Non sono previste commissioni di rollover, ticket o brokeraggio.
- Criptovalute: acquistando criptovaluta, il trader ottiene la proprieta del crypto asset sottostante. In questo caso TBanque applica uno spread sulla singola operazione che varia in base alla criptovaluta acquistata. Per ulteriori informazioni e possibile consultare la tabella degli spread.
- CopyTrader e CopyPortfolios: utilizzando lo strumento CopyTrader non sono previste commissioni aggiuntive, tuttavia si possono applicare commissioni overnight in base al tipo di posizione copiata. Anche il CopyPortfolios non prevede commissioni se non quelle eventualmente previste dagli asset che compongono il portafoglio, con leccezione di quelli azionari che sono privi di commissioni.
Conclusione
Chiudendo questo rapido approfondimento dedicato alla leva finanziaria e al margin trading, riassumiamo per punti alcuni concetti chiave.
- Cose la leva nel trading: la possibilita di acquistare o vendere un asset finanziario per una somma superiore al capitale posseduto, al fine di conseguire un rendimento potenziale superiore.
- Cose il margine nel trading: questo metodo di trading usa i fondi forniti da una parte terza per accedere a maggiori risorse di capitale, allo scopo di aumentare il valore delle posizioni di trading con leva.
- Come calcolare il margine richiesto per il trading: la formula e la seguente: dimensione del trading / leva * tasso di cambio.
- Come fare trading con la leva: apri un conto su TBanque per scoprire tutti gli strumenti finanziari disponibili per fare trading con leva finanziaria a zero commissioni.
- A quali strumenti si puo applicare la leva: azioni, ETF, materie prime e valute straniere sono tra le classi di attivo a cui si applica la leva finanziaria.
- Quali sono i pro e i contro del trading con leva: un vantaggio e la possibilita di moltiplicare i guadagni rispetto a un investimento in materie prime classico; per quanto riguarda gli svantaggi, lo strumento di trading e piu rischioso ma con uno stop loss si possono limitare le eventuali perdite.
Apri un conto e prova il trading con leva su TBanque.
Le presenti informazioni vengono fornite al solo scopo educativo e non rappresentano consigli dinvestimento o suggerimenti personali. Tali informazioni non devono quindi essere interpretate come offerte o solleciti di compravendita di strumenti finanziari.
Il materiale e stato preparato senza tener conto di precisi obiettivi dinvestimento o specifiche situazioni finanziarie e non soddisfa pertanto i criteri legali e legislativi previsti per la promozione di ricerche indipendenti. Tutti i riferimenti alle prestazioni passate di uno specifico strumento, indice o prodotto dinvestimento preassemblato non rappresentano ne devono essere interpretati come un indicatore affidabile di possibili prestazioni future.
TBanque non offre alcuna garanzia ne si assume la responsabilita in merito allaccuratezza o alla completezza del contenuto esposto nella presente guida. Il lettore deve garantire di aver compreso appieno i rischi comportati dal trading prima di impegnare capitale. Si sconsiglia di mettere a rischio piu denaro di quanto non se ne possa perdere.
