Le commodity trading rencontre un certain succès auprès des traders. Le marché des matières premières est en effet relativement facile à comprendre et présente diverses opportunités. Que l’on parle de métaux, de produits agricoles ou encore de sources d’énergie, spéculer sur les hausses et baisses des cours des commodities est très courant.
Dans cet article, nous vous proposons un guide complet pour les débutants en commodity trading. Après l’avoir lu, vous pourrez répondre aux questions suivantes :
- Qu’est-ce que le trading commodities ?
- Pourquoi et comment trader des matières premières ?
- Quels sont les différents types de commodities ?
- Quels sont les risques lorsqu’on fait du trading matière première ?
Bonne lecture !
Table des matières
Qu’est-ce qu’une matière première ?
Pourquoi échanger des matières premières ?
Types de matières premières
Qu’est-ce qui détermine les prix des matières premières ?
Négocier des matières premières avec des CFD
Comment placer un ordre sur les matières premières sur TBanque
Moyens alternatifs de négocier des matières premières sur TBanque
Risques liés au trading de matières premières
Conclusion
Qu’est-ce qu’une matière première ?
Une matière première, appelée aussi commodity, est un matériau d’origine naturelle sujet à une transformation ou une modification. Cette transformation peut s’effectuer de manière artisanale ou industrielle. Les matières premières se divisent en différentes catégories. Nous vous les détaillons dans la suite de cet article.
Les matières premières sont généralement utilisées comme matériel de base dans le cadre de la production de biens. Elles diffèrent dans ce sens des produits finis ou semi-finis. On utilise par exemple du pétrole pour produire du plastique ou encore des métaux dans l’assemblage d’un téléphone. Les matières premières se situent dès lors en amont de la chaîne industrielle.
On fait du trading de commodities sur les marchés financiers. Les matières premières échangées sur ces marchés ont la caractéristique d’être fongibles. Cela signifie qu’une quantité de matière est librement interchangeable avec une quantité équivalente de la même matière. Pour trader des commodities lorsqu’on est débutant, il faut ouvrir un compte de trading en utilisant un intermédiaire comme une plateforme d’échange.
Pourquoi échanger des matières premières ?
Se lancer dans le trading de commodities présente divers avantages :
- Opportunités de trading : le prix des matières premières varie constamment. Vous pouvez spéculer sur les hausses et les baisses du prix de l’argent, du pétrole, du blé et autres et tenter de bénéficier de nombreuses opportunités.
- Possibilité d’utiliser un effet de levier : vous pouvez trader des matières premières avec un effet de levier. Cela signifie que vous pouvez multiplier votre exposition en ne bloquant qu’une partie de votre capital. Cela vous semble compliqué ? Voici un exemple pratique d’effet de levier (sans tenir compte des frais) :
Le baril de pétrole vaut 50 dollars et vous pensez que son prix va monter. Vous investissez 100 dollars avec un effet de levier x10. En pratique, c’est comme si vous aviez investi 1000 dollars. Cela signifie que si le cours du baril passe à 55 dollars (+10%) et que vous fermez votre position, vous gagnez 100 dollars. En bloquant 100 dollars initialement vous avez gagné 100 dollars soit 100% de retour sur investissement. Attention cependant car l’effet de levier est à double tranchant. Il faut donc savoir se montrer raisonnable.
- Heures de trading élargies : vous pouvez trader la plupart des matières premières du lundi à minuit au vendredi à 22h30 et même à partir du dimanche à 23 heures pour le Palladium. Toutes les heures d’ouverture et de clôture des marchés sont listées sur TBanque.
- Diversification du portefeuille de trading : une règle essentielle du trading est de diversifier son risque et donc de diversifier son portefeuille. Si vous achetez souvent des actions par exemple ou que vous préférez les cryptomonnaies, trader des commodities est une bonne façon de varier les actifs de votre portefeuille et de mieux gérer votre risque.
Couverture contre l’inflation : on observe que le prix des matières premières est peu sensible à l’inflation. Il aurait même tendance à augmenter en période d’inflation. Si ce n’est pas une règle absolue, de nombreux traders admettent cependant qu’investir en matières premières est une bonne stratégie pour se couvrir contre l’inflation. L’explication est simple : en période d’inflation, le consommateur sait que l’argent épargné ou gagné va perdre de la valeur, il a donc tendance à consommer plus. Naturellement, le prix des matières premières qui permettent de produire les biens de consommation a donc tendance à gonfler. De plus, des métaux précieux tels l’or sont bien évidemment considérés comme des valeurs refuges.
Types de matières premières
Beaucoup de traders débutants se demandent quelles sont les matières premières. Il en existe un très grand nombre. On les classe généralement en diverses catégories :
- Matières premières métalliques : l’ensemble des minerais extraits du sol. Parmi les métaux les plus connus, on peut citer l’or, l’argent, le cuivre ou encore l’aluminium. Il existe de nombreux autres métaux comme les terres rares par exemple. Chaque métal est disponible en quantité limitée ce qui influence sa valeur.
- Matières premières énergétiques : les différentes matières premières utilisées pour créer de l’énergie comme le pétrole, le gaz naturel ou encore le charbon.
- Matières premières agricoles : les matières premières produites par l’agriculture dont le blé, le café, le soja et le coton.
Les traders et spécialistes opèrent également une distinction entre soft commodities et hard commodities. Les hard commodities sont les matières premières extraites de la terre (métaux, pétrole, etc.). Elles sont présentes dans nos sols à l’état brut. À l’inverse, les soft commodities résultent d’un processus d’élevage ou d’agriculture (blé, cacao, bovins, volaille, etc.).
Qu’est-ce qui détermine les prix des matières premières ?
Le cours des matières premières est fixé individuellement. Le prix d’une matière première variera en fonction de facteurs spécifiques à chaque élément. Le prix de l’or ne varie pas pour les mêmes raisons et de la même manière que le prix du soja.
D’une manière générale, le prix de chaque matière première dépend de l’offre et de la demande pour cette matière première. Si la demande augmente, le prix augmente et inversement.
L’offre et la demande ainsi que la volatilité des prix des matières premières varient en fonction de différents facteurs :
- Facteur commun à l’ensemble du marché : La Banque Centrale Européenne a constaté une corrélation entre la situation économique globale et les prix de l’ensemble du marché des matières premières. On appelle cet élément le facteur commun.
- L’inflation : le prix des matières premières a tendance à augmenter lorsque l’inflation augmente.
- Les conditions météorologiques : les événements météorologiques influençant les récoltes ont un impact en particulier sur le prix des soft commodities.
- Le contexte géopolitique : de nombreux événements peuvent influencer le prix des matières premières. En ce qui concerne le pétrole par exemple, le contexte au Moyen-Orient est particulièrement important. On suivra également les décisions de l’OPEP par exemple (Organisation des Pays Exportateurs de Pétrole) ainsi que les réglementations environnementales.
- Le cours du dollar : le Chicago Mercantile Exchange est le plus grand marché mondial de matières premières. Le prix des matières premières est généralement fixé en dollars. Cela signifie que les variations du cours du dollar influencent généralement le prix des matières premières.
Négocier des matières premières avec des CFD
Le marché des matières premières fut longtemps la chasse gardée des investisseurs institutionnels.
De nos jours, chacun peut négocier des matières premières. Il existe différentes façons de trader des commodities. Pour les particuliers, l’une des méthodes les plus couramment utilisées est l’usage de Contrats pour la Différence, appelés Contracts for Difference ou CFD commodities.
Des CFD sont des produits financiers dérivés qui permettent de profiter des hausses ou des baisses des cours des matières premières sans devoir acheter ou posséder ces matières premières. Si certains se demandent comment devenir négociant en matière première, tout le monde n’a pas envie d’une tonne de soja dans sa réserve. Les CFD sont tout simplement des contrats. Ils fonctionnent de la manière suivante (nous prenons l’exemple de l’or).
Imaginons que le prix de l’once soit de 2000 dollars (une once correspond à un peu moins de 30 grammes d’or). Vous pensez que le cours de l’or va baisser pour atteindre 1900 dollars (-5%).
- Vous prenez une position à la baisse sur l’or en achetant un CFD pour un montant de 100 dollars avec un effet de levier de 10 ;
- une fois la position ouverte, vous attendez pour voir si le marché évolue comme vous le souhaitez (à noter qu’il y a des frais de garde si votre position reste ouverte pendant la nuit) ;
- dès que le cours à la vente descend en dessous de 1900, vous fermez votre position (il est également possible de prévoir un take profit automatique afin que la position se clôture sans votre intervention). Vous empochez 50 dollars moins les frais.
À noter qu’il y a toujours une différence entre le prix à l’achat et le prix à la vente qu’on appelle le spread.
Comment placer un ordre sur les matières premières sur TBanque
Si négocier des matières premières peut sembler difficile à première vue, c’est aussi simple que de spéculer sur n’importe quel marché financier.
Pour placer un ordre sur les matières premières sur la plateforme d’échange TBanque, voici comment procéder pas à pas :
- Connectez-vous ou créez un compte sur TBanque en allant sur www.etoro.com/fr
- Rendez-vous sur la page « Marchés », sélectionnez ensuite l’onglet « Matières premières » pour accéder à la liste complète des commodités disponibles sur TBanque
- Choisissez la matière première que vous souhaitez acheter ou vendre et cliquez ensuite sur « Investir »
- Sélectionnez « vente » ou « achat » dans le haut de la fenêtre en fonction de la façon dont vous pensez que le prix va évoluer (achat, à la hausse ; vente, à la baisse)
- Précisez le montant ou le nombre d’unités que vous souhaitez trader
- Indiquez le niveau de stop loss et de take profit ainsi que l‘effet de levier trading que vous souhaitez utiliser pour ce trade
- Cliquez sur le bouton « Ouvrir la position »
Vous avez maintenant placé un ordre de matière première sur TBanque !
Moyens alternatifs de négocier des matières premières sur TBanque
TBanque met en avant la simplicité ainsi que la qualité pour ses utilisateurs. Il existe dès lors des alternatives pour négocier des matières premières sur TBanque.
Une façon simple de faire du trading de commodities est d’investir dans des fonds négociés en bourse appelés exchange-traded funds ou ETF. Ces fonds d’investissement se chargent d’établir la stratégie de trading à votre place. Ils gèrent parfois plusieurs milliards de dollars pour le compte de leurs investisseurs. Si vous voulez en savoir plus, n’hésitez pas à consulter notre guide débutant concernant les ETF
Voici quelques exemples d’ETF dans lesquels vous pouvez investir sur la plateforme TBanque. Pour chacun, nous avons également indiqué le ticker, soit l’acronyme utilisé sur les marchés.
- SPDR Gold (GLD) : fonds d’investissement qui suit le cours de l’or. C’est l’ETF avec les plus grosses réserves physiques d’or
- iShares Silver Trust ETF (SLV) : fonds suivant le prix de l’argent
- Teucrium Corn Fund ETF (CORN) : fonds suivant le prix du maïs
- Teucrium Wheat Fund ETF (WEAT) : exchange-traded fund qui suit le cours du blé
La performance de ces ETF est directement liée au cours des commodities.
Une façon plus indirecte de s’exposer au marché des commodities est d’investir ou de spéculer sur des actions d’entreprises qui sont impliquées dans le processus de production ou d’extraction des matières premières. Voici quelques exemples :
- BP (BP.L) : l’un des plus gros producteurs de pétrole mondiaux
- Barrick Gold (Barrick GOLD) : l’entreprise canadienne domine le marché de l’extraction d’or
- Southern Copper Corp (SCCO) : l’entreprise américaine est l’un des plus importants fournisseurs de cuivre mondiaux
Il y a donc diverses façons de faire du trading de commodities en fonction de votre stratégie, de votre temps et de vos priorités.
Risques liés au trading de matières premières
Il existe bien évidemment des risques lorsqu’on fait du trading de matières premières. On peut identifier deux grands types de risques :
- Le risque de prix aussi appelé price risk : le risque de prix correspond au risque lié à la variation du prix d’une matière première en particulier. On ne parle pas ici d’une baisse globale du marché. Même le meilleur des traders ne gagne pas à tous les coups et il est possible que le prix d’une commodité n’évolue pas dans le sens espéré.
- Le risque de levier aussi appelé leverage risk : l’effet de levier est un outil important pour les traders. En bloquant peu de capital, vous pouvez espérer un rendement impressionnant mais l’effet de levier peut également se retourner contre vous et provoquer de fortes pertes. Il faut éviter d’être enferré dans une position et d’être forcé à une clôture prématurée.
Heureusement, de nombreuses méthodes existent afin de bien gérer son risque. Cela implique de définir une stratégie risk management globale et de vous demander quel type de trader vous êtes.
TBanque fournit d’ailleurs un score de risque pour l’ensemble de ses traders. Cette fonction très intéressante permet d’évaluer le degré de risque de votre portefeuille.
Il existe diverses façons de bien gérer son risque en tant que trader :
- Diversifier son portefeuille. Il est intéressant d’être actif sur différents marchés et de négocier des types d’actifs variés. C’est la version trading de l’adage « ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier ».
- Déterminer la taille optimale pour votre position : de nombreux traders établissent une stratégie globale dans une perspective à long terme. Cela leur évite de réagir à chaud, sous le coup de l’émotion. Une technique classique consiste à définir un pourcentage maximal de son portefeuille disponible pour chaque position.
- Utiliser les stop loss (stop garanti) et les take profit. Cette fonctionnalité proposée par les plateformes de trading, dont TBanque, permet de clôturer automatiquement une position lorsqu’un certain niveau est atteint. C’est très utile en particulier pour les traders utilisant l’analyse technique. Cela évite également de perdre de l’argent (parfois beaucoup) à cause de quelques minutes d’inattention.
- Pensez à la couverture : les stratégies de couverture sont souvent réservées à des traders un peu plus expérimentés. Cependant, il existe quelques techniques de base très faciles à maîtriser. Par exemple, l’or et les métaux précieux sont des bons instruments de couverture pour des traders actifs sur le marché forex.
Conclusion
Dans ce guide pour débutant, nous vous avons expliqué ce qu’il faut savoir pour faire du trading de matières premières. Voici un résumé des points importants :
- Les matières premières, appelées aussi commodities, sont des matériaux d’origine naturelle qui permettent la production de biens finis ou semi-finis. Parmi les commodités les plus connues, on peut retenir l’or, l’argent, le coton, le blé, le pétrole, le gaz naturel ou encore le café.
- On distingue les soft commodities (résultant de l’agriculture ou de l‘élevage) des hard commodities (extraites directement du sol).
- Le prix des matières premières est déterminé en tenant compte de l’offre et la demande pour ces commodities. Ces éléments varient en fonction d’un facteur global, du contexte géopolitique, des conditions météorologiques, de l’inflation et du cours du dollar notamment.
- Il est très facile de faire du trading de commodities grâce à une plateforme de trading comme TBanque. Vous pouvez acheter des CFD, investir dans des ETF ou dans des entreprises actives dans l’extraction des matières premières.
- Négocier des matières premières comporte un risque mais il est possible de bien gérer ce risque en appliquant quelques techniques simples.
Vous savez maintenant tout ce qu’il faut pour débuter dans le trading de commodities et faire du négoce de matières premières depuis votre ordinateur. À très bientôt sur TBanque !
Faites du trading de matières premières sur TBanque
Cette information est destinée à des fins éducatives uniquement. Elle ne peut en aucun cas être qualifiée en tant que conseil d’investissement, offre ou invitation à acheter ou vendre des instruments financiers.
Ce contenu a été rédigé sans tenir compte des objectifs d’investissement particuliers ou de la situation financière personnelle de chacun. De plus, il ne peut être considéré comme conforme aux obligations légales et réglementaires visant à promouvoir la recherche privée ou indépendante. En outre, toute référence à des rendements ou performances passées d’un instrument financier, indice ou produit d’investissement quelconque ne constitue pas et ne peut sous aucun prétexte être assimilée à une indication concernant les résultats futurs.
TBanque ne garantit aucunement l’exhaustivité ou l’exactitude du contenu de ce guide et ne peut être considéré comme responsable en la matière. Il est de votre responsabilité de comprendre les risques liés au trading et à la spéculation avant d’engager votre capital. Ne risquez jamais plus que ce que vous êtes disposé à perdre.
