Si prega di notare che le modifiche delle commissioni si applicano sempre alle posizioni aperte. Le commissioni possono essere aggiornate in qualsiasi momento, senza preavviso, a seconda delle condizioni di mercato. Ti invitiamo a visitare periodicamente la Pagina Commissioni di TBanque per rimanere aggiornato sulle commissioni in vigore.
In TBanque, cerchiamo costantemente di migliorare la tua esperienza di trading, fornendoti una piattaforma di trading che opera in modo trasparente e mantiene allo stesso tempo un’interfaccia facile da usare. Un modo per farlo è unificare molte delle commissioni rollover overnight e weekend per vari asset, con una singola formula utilizzata per ciascuna classe di asset. In questo modo, puoi determinare esattamente e con facilità quali commissioni stai pagando e avere un quadro chiaro delle tue finanze sulla piattaforma.
Mentre le azioni, gli ETF e le criptovalute sono acquistate e vendute su TBanque con il trader che detiene le attività sottostanti (per posizioni long non a leva), gli altri asset e posizioni short o a leva per azioni e ETF, sono negoziati come CFD, che incorrono in commissioni rollover.
Nota: le nuove commissioni entrano in vigore l’8 luglio 2018.
Cosa sta facendo TBanque?
Stiamo unificando le commissioni tra varie classi di asset, utilizzando una singola formula per gruppi specifici. In questo modo, invece di controllare come calcolare le commissioni rollover per ogni asset, i trader ora possono usare una singola formula per un gruppo molto più ampio di strumenti.
Suggerimento: quando apri una transazione CFD, le commissioni notturne e di rollover verranno visualizzate nella parte inferiore della finestra a comparsa “Apri Transazione”.
Come vengono calcolate le commissioni?
La formula sarà diversa per ogni classe di asset. Le commissioni sono calcolate sulla base delle condizioni di mercato e possono variare con cadenza giornaliera, e la tariffa si applica fino al momento del calcolo successivo. Ecco la scomposizione delle nuove formule:
Indici
Per posizioni ACQUISTA (long): (Unità * Prezzo) * (3% + LIBOR)/365
Per posizioni VENDI (short): (Unita * Prezzo) * (3% – LIBOR)/365
In sostanza, per le posizioni long, si prende il numero di unità acquistate, si moltiplica per il prezzo di ogni unità, quindi si moltiplica per il markup di TBanque aggiunto al LIBOR mensile (un tasso di interesse internazionale che le banche usano per i prestiti) al momento del calcolo. Il risultato è diviso per 365, per riflettere la commissione giornaliera. Per le posizioni short, il LIBOR viene detratto dal markup di TBanque.
Esempio: Annie acquista 1 unità di SPX500 (al prezzo di $2.500) e il LIBOR attuale è 1,9597%.
L’equazione sarà: (1 * $2500) * (3% + 1,9597%)/365 = $0,3397
Pertanto, la commissione di rollover notturno per quella posizione sarà di $0,3397 per notte.
Metalli a pronti e valute
Per posizioni ACQUISTA (long): (Unità * Prezzo) * (MU /365) + (Unità * Tasso Tom-Next)
Per posizioni VENDI (short): (Unità * Prezzo) * (MU /365) – (Unita * Tasso Tom-Next)
Per le posizioni long, il numero delle unità viene moltiplicato per il prezzo delle unità, e quindi moltiplicato per l’espressione giornaliera del markup annuale di TBanque (MU), che è dell’1,5% per i metalli a pronti e dell’1% per le valute. Il numero di unità viene quindi moltiplicato per il tasso Tom-Next, che è un tasso standard a breve termine per i metalli a pronti e il trading in valuta estera. Per le posizioni corte, la parte “numero unità moltiplicata per il tasso Tom-Next” dell’equazione viene sottratta dalla commissione.
Esempio: Bob acquista 1 unità di Oro (al prezzo di $1.300) e il tasso Tom-Next attuale è $0.07.
L’equazione sarà: (1 * $1300)*(1,5%)/365 + (1 * $0,07) = $0,1234
Risultante in una commissione overnight di $0,1234 per quella posizione.
Energia a pronti
TBanque offre prezzi Spot CFD su Petrolio (OIL) e gas naturale (NATGAS) per consentirti di aprire posizioni non soggette a un contratto in scadenza.
Il prezzo del CFD Spot è derivato da due contratti Future imminenti sulla materia prima sottostante. Il contratto Future con la data di scadenza più vicina è denominato Front. Il contratto Future con la seconda data di scadenza più vicina è denominato Next. Non appena scade il contratto precedente, il prezzo che offriamo corrisponde al contratto Front month Alla scadenza del contratto Front month, il contratto Next month diventa il contratto Front month.
Tra questi due punti di scadenza, il prezzo si muove gradualmente lungo una curva dal prezzo Front al prezzo Next, indipendentemente dalle forze di mercato. Al fine di compensare il profitto o la perdita realizzati da questo movimento, la commissione overnight che TBanque applica sul petrolio (OIL) e il gas naturale (NATGAS) contiene un aggiustamento che accredita o addebita il movimento giornaliero lungo la curva.
Per posizioni ACQUISTA (long): -{[(Markup % * Prezzo) / 365] + [1/NumGiorni * (Next – Front)]} * Unità
Per posizioni VENDI (short): -{[(Markup % * Prezzo) / 365] – [1/NumGiorni * (Next – Front)]} * Unità
Viene aggiunta una percentuale di markup annuale al prezzo corrente dello strumento (come ad esempio il petrolio), quindi diviso per 365 per riflettere una tariffa giornaliera. Per le posizioni long, a ciò si aggiunge il risultato di un’equazione in cui 1 è diviso per il numero di giorni tra le date di scadenza dell’attuale (front) e il successivo (next) contratto per lo strumento di energia a pronti pertinente, moltiplicato per la differenza tra il prezzo di entrambi i contratti. Il numero risultante viene quindi moltiplicato per il numero di unità nella posizione, per riflettere la commissione overnight. Tutti i numeri negativi si riferiscono a una commissione; tutti i numeri positivi mostrano un credito.
Catherine acquista una unità di petrolio. Il prezzo attuale è $65 e il markup attuale è del 2,5%. Il contratto Front scade tra 22 giorni e il Petrolio ha un prezzo di $64. Il contratto Next scade tra 52 giorni e il petrolio ha un prezzo di $67 su quello.
L’equazione sarà: -{[(0,025 * 65) / 365] + [1/30 * (67-64)]} * 1
Ciò significa che la commissione overnight per la posizione sarebbe -$0,1044
Nota: la spiegazione sopra riportata corrisponde a una curva in salita dei future. Su una curva in discesa le commissioni per l’acquisto e la vendita sono invertite
Che cosa significa questo per te?
Le commissioni si applicano a tutte le tue posizioni in valuta, indici e materie prime mantenute durante la notte o nel fine settimana. La commissione overnight per ogni posizione viene visualizzata chiaramente quando si apre una nuova posizione.
Ci rendiamo conto che non tutti i nostri trader calcolano manualmente le commissioni overnight per ciascuna delle loro posizioni. Tuttavia, dato che la trasparenza è uno dei nostri valori fondamentali, vogliamo che tu comprenda come vengono calcolate le nostre commissioni. Speriamo che ora tu abbia una migliore comprensione delle nostre commissioni e capisca che queste non sono un numero arbitrario aggiunto alle tue posizioni, ma piuttosto una commissione calcolata usando i tassi standard del settore.
Il tuo capitale è a rischio. Questo non è un consiglio d’investimento. Trading in CFD.
