Sepa que los cambios en las comisiones siempre se aplican a las posiciones abiertas. Las comisiones pueden actualizarse en cualquier momento, sin previo aviso, según las condiciones del mercado. Le animamos a visitar periódicamente la página de tarifas de TBanque para consultar las tarifas actuales.
Aquí, en TBanque, tratamos continuamente de mejorar su experiencia inversora al ofrecerle una plataforma que funciona de forma transparente y, a la vez, mantener una sencilla interfaz. Una manera de hacerlo es unificando las numerosas comisiones por renovación de posiciones nocturnas y durante el fin de semana en los distintos activos, utilizando una sola fórmula en cada clase de activo. De esta forma, podrá determinar fácilmente que comisiones está pagando y tener un visión clara de sus finanzas en la plataforma.
Aunque las acciones, ETF y criptomonedas se compran y venden en TBanque, siendo el inversor el titular de los activos subyacentes (en posiciones largas y no apalancadas), otros activos y posiciones cortas o apalancadas en acciones y ETF se negocian como CFD, y podrían incurrir en comisiones por renovación de posiciones.
Nota: las nuevas comisiones entran en vigor el 8 de julio de 2018.
¿Qué hace TBanque?
Estamos unificando las comisiones en las diversas clases de activos mediante una sola fórmula para grupos específicos. De esta forma, en lugar de averiguar cómo calcular las comisiones por renovación de posiciones para cada activo, los inversores pueden utilizar ahora un sola fórmula para un grupo mucho mayor de instrumentos.
Consejo: cuando abre una operación de CFD, las comisiones nocturnas y por renovación de posiciones aparecerán al final de la ventana emergente «Abrir operación».
¿Cómo se calculan las comisiones?
La fórmula será distinta en cada clase de activo. Las comisiones se calculan según las condiciones del mercado, que podrían cambiar a diario, y la tasa se aplica hasta la hora del próximo cálculo. Aquí le ofrecemos el desglose de las nuevas fórmulas:
Índices
En posiciones (largas) de COMPRA: (Unidades * Precio) * (3% + LIBOR)/365
En posiciones (cortas) de VENTA: (Unidades * Precio) * (3% – LIBOR)/365
Básicamente, para las posiciones largas, tomamos el número de unidades compradas, y lo multiplicamos por el precio de cada unidad, luego lo multiplicamos por el margen de TBanque agregado al LIBOR mensual (una tasa de interés internacional que emplean los bancos para dar préstamos) en el momento del cálculo. El resultado se divide por 365 para obtener la comisión diaria. En las posiciones cortas, el LIBOR de deduce del margen de TBanque.
Ejemplo: Annie compra 1 unidad de SPX500 (valorada en $2500) y el LIBOR actual es 1,9597%.
La ecuación será: (1 * $2500) * (3% + 1,9597%)/365 = $0,3397
Por tanto, la comisión por renovación de posiciones nocturnas para la posición será de $0,3397 cada noche.
Metales y divisas
En posiciones (largas) de COMPRA: (Unidades * Precio) * (MU /365) + (Unidades * Mañana-Día siguiente)
En posiciones (cortas) de VENTA: (Unidades * Precio) * (MU /365) – (Unidades * Mañana-Día Siguiente)
Para las posiciones largas, el número de unidades se multiplica por el precio por unidad, y luego se multiplica por la expresión diaria del margen anual de TBanque (MU), que es el 1,5% para los metales y el 1% para las divisas. El número de unidades luego se multiplica por la tasa de mañana-día siguiente, que es una tasa estándar a corto plazo para los metales e inversiones en divisas extranjeras. Para las posiciones cortas, la parte de la ecuación ‘número de unidades multiplicado por la tasa Mañana-Día siguiente’ se deduce de la comisión.
Ejemplo: Bob compra 1 unidad de Oro (valorada en $1300), y la tasa actual Mañana-Día siguiente es $0,07.
La ecuación será: (1 * $1300)*(1,5%)/365 + (1 * $0,07) = $0,1234
Lo que resulta en una comisión nocturna de $0,1234 para esa posición.
Energía
TBanque ofrece precios de CFD Spot de petróleo y gas natural para permitirle abrir posiciones que no estén sujetas al vencimiento de un contrato.
El precio del CFD Spot se obtiene de los dos próximos contratos de futuros relativos a la materia prima subyacente. El contrato de futuros cuya fecha de vencimiento sea más cercana se denomina «Front». El contrato de futuros con la segunda fecha de vencimiento más cercana se denomina «Next». En cuanto el contrato anterior venza, el precio que ofrecemos será equivalente al del contrato del mes «Front» (más cercano). Cuando vence el contrato del mes «Front», el contrato del mes «Next» se convierte en el contrato del mes «Front».
Entre medias de estos dos puntos de vencimiento, el precio se mueve gradualmente por una curva que va desde el precio «Front» al precio «Next», independientemente de las fuerzas del mercado. Para compensar las pérdidas o ganancias obtenidas mediante este movimiento, las comisiones nocturnas que TBanque aplica al petróleo y gas natural incluyen un ajuste que abona o carga el movimiento por la curva de un día.
Para posiciones (largas) de COMPRA: -{[(% del margen * Precio) / 365] + [1/Núm. Días * (Día siguiente – Actual)]} * Unidades
Para las posiciones (cortas) de VENTA: -{[(% del margen * Precio) / 365] – [1/Núm. Días * (Día siguiente – Actual)]} * Unidades
Un margen anual en porcentaje se añade al precio actual del instrumento (como petróleo) y luego se divide por 365 para obtener la tasa diaria. En las posiciones largas, a este valor añadimos el resultado de una ecuación donde 1 se divide por el número de días entre las fechas de caducidad del contrato actual (front) y del siguiente en el instrumento del sector de la energía pertinente, multiplicado por la diferencia entre el precio de ambos contratos. El número resultante se multiplica por el número de unidades en la posición para obtener la comisión nocturna. Todos los números negativos se refieren a una comisión; todos los números positivos reflejan un abono.
Catherine compra una unidad de petróleo. El precio actual es $65 y el margen actual es el 2,5%. El contrato actual (front) caduca en 22 días y el petróleo está valorado en $64 en el contrato. El siguiente contrato caduca en 52 días y el petróleo se valora en $67 en el contrato.
La ecuación será: -{[(0,025 * 65) / 365] + [1/30 * (67-64)]} * 1
Lo que significa que la comisión nocturna de la posición sería $0,1044
Nota: la explicación anterior se corresponde con una curva de futuros con una pendiente al alza. Las comisiones de compra y venta por una curva con pendiente a la baja se invierten.
¿Cómo le afecta esto?
Las comisiones se aplican a todas sus posiciones en divisas, índices y materias primas que mantiene por la noche o durante el fin de semana. La comisión nocturna de cada posición se muestra claramente al abrir una nueva posición.
Somos conscientes de que no todos los inversores calculan manualmente las comisiones nocturnas de cada una de sus posiciones. Sin embargo, como uno de nuestros valores básicos es la transparencia, queremos que sepa cómo se calculan nuestras comisiones. Esperamos que ahora conozca mejor nuestras comisiones y sepa que no se trata de un número arbitrario que se añade a sus posiciones, sino más bien una comisión que se calcula utilizando tasas estándares de la industria.
Su capital está en riesgo. No se trata de un consejo de inversión. Inversión a través de CFD.
