Inwestuj, trzymając się zasad, a jednocześnie dostosowując swoje podejście do warunków rynkowych
„Nie możemy sterować wiatrem, ale możemy ustawiać żagle.”
Inwestowanie jest trudne. Osiąganie stałych zysków jest jak pogoń za świętym Graalem. Czasami możesz mieć wrażenie, że sprawy idą jak po maśle, ale wtedy sytuacja na rynkach ulega zmianie i okazuje się, że wszedłeś na pole minowe. W przygodzie z tradingiem ważne jest, aby trzymać się swoich zasad, pozostając otwartym na różne opcje. Jest to podejście wielostrategiczne.
Zasady a strategia
Wielostrategiczne podejście do inwestowania zakłada, że poszczególne strategie mogą przynosić znakomite rezultaty. Jednakże sytuacja na rynkach finansowych zmienia się z sekundy na sekundę. Mają na to wpływ bezprecedensowe czynniki makro- i mikroekonomiczne rządzące ruchami cen. Inwestorzy powinni się do nich odpowiednio dostosowywać. Jednak nawet przy zmiennym podejściu inwestorzy powinni kierować się zasadami, które kształtowałyby ich styl inwestowania. Te nadrzędne zasady mogą współdziałać z ciągle zmieniającą się strategią.
Jakie są więc różnice między zasadami a strategiami?
Zasady powinny być główną wskazówką, do której dopasowujesz swoje decyzje inwestycyjne. Mogą to być zarówno stosunkowo niejednoznaczne i bardzo ogólne deklaracje dotyczące sposobu myślenia, który warto przyjąć podczas tworzenia portfela, jak i bardziej szczegółowe zasady, których będziesz chciał przestrzegać podczas wdrażania rozmaitych strategii i alokacji aktywów.
Z kolei strategie to konkretne techniki, których używasz do inwestowania na rynkach. Możesz stosować dobrze zbadane i udokumentowane strategie, które są całkowicie oparte na regułach, lub też stosować podejście strategiczne w sposób nieco swobodniejszy.
Zasady
Zasady przybierają różne formy. Mogą czerpać z badań inwestycyjnych i studiów, ale też opierać się na przekonaniach moralnych i religijnych. Poniżej przedstawiamy kilka zasad, które można zastosować przy ocenie decyzji inwestycyjnych:
- Cierpliwość jest najważniejszą cechą udanej, długoterminowej inwestycji
- Nigdy nie inwestuj więcej, niż jesteś gotów stracić
- Unikaj inwestowania w aktywa, które znacząco przeczą Twoim poglądom moralnym (np. w firmy łamiące prawa człowieka, powodujące znaczne szkody w środowisku, krzywdzące ludzi itp.)
- Utrzymuj bardziej pasywne (a nie aktywne) zaangażowanie na rynkach tam, gdzie to możliwe
- Trzymaj się tego, co znasz (na przykład akcji spółek technologicznych)
Jak widać, nie ma sztywnych reguł określania zasad. Niektóre są nieco niejasne i otwarte na interpretację, podczas gdy inne w sposób bardziej sztywny określają granice, które możesz sobie postawić. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej powinieneś ponownie rozważyć swoje zasady inwestowania.
Strategie
Pomimo stosowania różnych zasad, Twoim ostatecznym celem jest zarobienie jak największej ilości pieniędzy przy przyjętej tolerancji ryzyka. Dlatego ważne jest, aby być otwartym na szereg strategii, które mogą być dostosowane do zmieniających się rynków, geopolityki oraz sytuacji osobistej.
Na przykład gdy rynki przeżywają boom, inwestowanie w wartość w oparciu o koszt alternatywny może nie być najlepszym podejściem, biorąc pod uwagę docelowe zyski z uwzględnieniem ryzyka. Z drugiej strony ciągłe trzymanie się portfela skoncentrowanego na długoterminowym wzroście akcji raczej nie przyniesie pożądanych rezultatów podczas recesji.
Lista potencjalnych strategii jest niewyczerpana, ponieważ wszystkie z nich można dostosować do własnych potrzeb. Ponadto różnią się one poziomem szczegółowości. Oto kilka przykładów:
- Inwestowanie w wartość
- Inwestowanie we wzrost
- Swing trading
- Trading arbitrażowy
- Strategia 130-30
- Paraboliczny SAR
Im większą masz świadomość dostępnych strategii, tym lepiej będziesz radzić sobie z sytuacją na rynkach.
Znalezienie równowagi
Stosowanie podejścia opartego na wielu strategiach wymaga zachowania równowagi w podejmowanych działaniach. Równowagi między zarządzaniem pasywnym i aktywnym. Równowagi między tolerancją ryzyka a awersją do ryzyka. Równowagi między strategiami trzymania i zamiany.
Co do zasady, przyjmowane podejście musi być odpowiednie dla Ciebie. Trzymanie się zasad inwestowania przy jednoczesnym zachowaniu otwartości na różne strategie sprawi, że będziesz dysponować całym szeregiem narzędzi do zarabiania pieniędzy, jednocześnie działając w uprzednio ustalonych ramach.
Niniejszy komunikat służy wyłącznie celom informacyjnym i edukacyjnym i nie powinien być traktowany jako porada inwestycyjna, osobista rekomendacja, oferta lub zachęta do kupna lub sprzedaży jakichkolwiek instrumentów finansowych. Niniejszy materiał został przygotowany bez uwzględnienia celów inwestycyjnych lub sytuacji finansowej żadnego konkretnego odbiorcy i nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi i regulacyjnymi promującymi niezależne badania. Wszelkie odniesienia do przeszłych lub przyszłych wyników instrumentu finansowego, indeksu lub pakietowanego produktu inwestycyjnego nie są i nie powinny być traktowane jako wiarygodny wskaźnik przyszłych wyników. TBanque nie składa żadnych oświadczeń i nie ponosi odpowiedzialności za dokładność ani kompletność treści tej publikacji.
TBanque jest platformą inwestycyjną umożliwiającą handel wieloma rodzajami aktywów. Wartość Twoich inwestycji może wzrosnąć lub spaść. Twój kapitał jest narażony na ryzyko.
