O conhecimento é poder e os investidores, para tomarem decisões de investimento, precisam de ter acesso a toda a informação de qualidade que for possível. Com um movimento cada vez maior em direção a práticas empresariais mais éticas e sustentáveis, não só para o bem maior, mas também para evitar riscos, é fundamental que haja uma maior transparência sobre o desempenho das empresas nestas áreas. A base deste movimento é conhecida como ESG.
Vamos analisar mais detalhadamente o que é ESG e como pode usar as pontuações de ESG para compreender melhor se uma determinada empresa deve estar no seu portefólio.
O que é ESG?
Também chamado de investimento sustentável, investimento ético ou investimento socialmente responsável, ESG é uma sigla que significa ambiente, social e governação (do inglês Environmental, Social and Governance) – são áreas segundo as quais as empresas podem ser avaliadas pelo seu desempenho, recebendo depois uma classificação numérica.
ESG é atualmente uma das maiores tendências de investimento. Quase 80% dos investidores estão a realizar ou a considerar estratégias de investimento sustentável, quatro em cada cinco instituições estão a integrar considerações de ESG nos seus processos de investimento e, em 2020, 88% das empresas cotadas em bolsa tinham iniciativas de ESG em curso.
Como se podem utilizar as pontuações de ESG nas decisões de investimento?
Ao considerar quais as ações a adicionar ao seu portefólio, as pontuações de ESG, também conhecidas como classificações de ESG, dão-lhe acesso a informação adicional sobre uma empresa, informação essa que não é normalmente tida em conta nas análises financeiras tradicionais. Fatores como a exposição ao risco de alterações climáticas e direitos humanos, por exemplo, podem ter um impacto significativo no desempenho das suas ações.
Embora a pontuação de ESG não deva ser considerada o único factor para tomar uma decisão de investimento, esta pode desempenhar um papel de relevo na sua investigação e no processo de decisão de investimento. As pontuações de ESG podem ajudar a orientar o investimento em empresas cujas práticas sustentáveis as colocam numa posição privilegiada para terem um bom desempenho a longo prazo, bem como ajudá-lo a evitar empresas envolvidas em práticas empresariais questionáveis ou arriscadas.
Como investidor, há várias formas de utilizar as pontuações de ESG para saber quão sustentável é uma empresa:
- As pontuações de ESG podem fornecer informações adicionais sobre uma empresa, adicional à análise financeira tradicional.
- As pontuações de ESG podem ser usadas como filtro para decidir quais as ações a incluir no seu portefólio. Por exemplo, um investidor pode optar por investir apenas em empresas com uma pontuação de ESG elevada.
- As pontuações de ESG podem ser um sinal ou uma ferramenta de monitorização. Por exemplo, um decréscimo na pontuação de ESG de uma empresa pode sinalizar que se investigue o que desencadeou a mudança.
Como são calculadas as classificações de ESG?
Palavras como dados, investigação e análise já fazem provavelmente parte do seu vocabulário como investidor. Tal como a análise de mercado considera a informação financeira de uma empresa para classificar ações, as pontuações de ESG consideram fatores específicos para saber como as empresas de posicionam em termos de sustentabilidade.
Całkowity wynik ESG tworzony jest w oparciu o trzy oddzielne oceny, po jednej dla każdej kategorii:
- Os fatores ambientais têm em conta os esforços de conservação de uma empresa, incluindo o seu nível de eficiência energética, emissões de carbono, poluição atmosférica e aquática, práticas de gestão de resíduos e consumo de recursos naturais.
- Os fatores sociais analisam as práticas de uma empresa relativamente às pessoas e à comunidade, tais como os seus direitos humanos e normas laborais, diversidade no local de trabalho, políticas de privacidade dos dados e contributos humanitários.
- Os fatores de governação medem os padrões de gestão de uma empresa, tais como os membros do seu conselho de administração, vencimentos dos executivos, práticas de lobbying e políticas anticorrupção.
ESG na TBanque
A TBanque está a implementar uma nova funcionalidade que atribui pontuações de ESG a milhares de títulos, para que os nossos utilizadores possam ter um acesso claro e conveniente a esta informação de relevo. Será uma implementação faseada, por isso, se ainda não vir as pontuações de ESG na sua aplicação, não se preocupe, estarão disponíveis em breve.
Infelizmente, não existe um sistema de pontuação ESG universalmente aceite para orientar os investidores e as medições de ESG podem ser bastante subjetivas, dependendo de quem faz os cálculos. Para assegurar que as pontuações da TBanque são tão fiáveis quanto possível e refletem a informação mais correta, fizemos uma parceria com a ESG Book.
A ESG Book é líder mundial em análises de dados de ESG, utilizada pelas principais instituições financeiras para medir o desempenho de sustentabilidade das maiores empresas mundiais. A empresa combina tecnologia de ponta e investigação para tornar estes dados mais amplamente acessíveis ao público. A ESG Book leva em conta a informação reportada pelas empresas (publicada anualmente), bem como as notícias e os sinais das ONG, de forma contínua. Isto permite que as pontuações sejam reequilibradas diariamente e reflete as mudanças no desempenho de sustentabilidade de uma empresa, pelo que qualquer mudança na pontuação fica imediatamente visível na plataforma da TBanque.
O sistema de pontuação de ESG da TBanque apresenta um esquema de cores tipo “semáforo” de fácil utilização:
- Uma pontuação verde mostra que a empresa é líder no seu setor em termos de ESG.
- Uma pontuação amarela mostra que a empresa está num nível intermédio no seu setor em termos de ESG.
- Uma pontuação vermelha mostra que a empresa tem uma má classificação em termos de ESG, em relação ao seu setor.
Porquê ESG?
A ESG está a tornar-se cada vez mais popular porque nós, como sociedade global, damos muito mais importância que nunca às questões de ESG. Além disso, estudos demonstram que as empresas que são mais favoráveis a ESG tendem a ter resultados financeiros mais robustos ao longo do tempo. Portanto, os investidores olham para o sistema de ESG como uma forma de evitar riscos e como uma fonte potencial de melhores retornos a longo prazo. Descubra como utilizar as pontuações de ESG nas suas decisões de investimento.
Esta comunicação destina-se apenas a fins educativos e informativos gerais, e não deve ser interpretada como aconselhamento a produtos financeiros, recomendação pessoal, ou uma oferta ou solicitação para comprar ou vender quaisquer instrumentos financeiros. Foi elaborada sem levar em consideração os seus objetivos, situação financeira ou necessidades. Quaisquer referências ao desempenho passado e indicações futuras não são, nem devem ser consideradas, um indicador fiável de resultados futuros. A TBanque não faz qualquer representação e não assume qualquer responsabilidade quanto à exatidão ou completude do conteúdo desta publicação.
