Cet avis vous informe des risques associes aux produits dinvestissement dans lesquels vous pourriez investir par le biais des services proposes par les entites du groupe TBanque. TBanque fournit toute une gamme de services dinvestissement en rapport avec un certain nombre de produits par le biais de ses entites reglementees TBanque (Europe) Ltd, agreee et reglementee par la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC), TBanque (UK) Ltd, agreee et reglementee par la Financial Conduct Authority (FCA), et TBanque AUS Capital Limited. agreee par lAustralian Securities and Investments Commission (ASIC).
Les produits dinvestissement proposes par TBanque incluent des actions, des fonds negocies en bourse (ETF) et des crypto-monnaies, dans lesquels vous acquerez la propriete de lactif sous-jacent. En outre, TBanque propose des contrats de difference (CFD) qui offrent une exposition aux devises, aux matieres premieres et aux indices.
Toutes les transactions relatives aux actions, ETF ou crypto-monnaies pour lesquels TBanque vous offre un effet de levier (qui nest actuellement pas disponible pour les crypto-monnaies) ou qui vous permettent deffectuer des transactions courtes et/ou toutes les operations de Copy Trading (notamment les Smart Portfolios) seront considerees comme des transactions de CFD.
TBanque offre egalement aux investisseurs la possibilite dacheter les crypto-monnaies, les actions ou les ETF sous-jacents (c.-a-d. des transactions ACHAT pour lesdits actifs en utilisant un effet de levier x1), de detenir ces actifs et, par la suite, de les vendre. Toutes les transactions relatives aux crypto-monnaies sont soumises a lAddendum sur le trading des crypto-monnaies ( Addendum sur le trading des crypto-monnaies ).
Puisque les marches de crypto-monnaies sont decentralises et non reglementes, nos services de trading de crypto-monnaies, tel que ce terme est defini dans lAddendum sur le trading des crypto-monnaies, sont des services non reglementes qui ne sont regis par aucun cadre reglementaire europeen specifique (y compris la MIFID). Par consequent, lorsque les clients dTBanque (Europe) Ltd utilisent nos services de trading de crypto-monnaies et de CFD de crypto-monnaies, ils ne beneficient pas des protections offertes aux clients recevant des services dinvestissement reglementes tels que lacces au Fonds de compensation des investisseurs pour les clients de societes dinvestissement chypriotes et le Financial Ombudsman Service pour le reglement de differends. Les clients dTBanque (Europe) Ltd continueront a beneficier des regles relatives a lexecution au meilleur cours, largent du client et la conservation des actifs du client. Les clients dTBanque (UK) Ltd utilisant uniquement les services de trading des crypto-monnaies (et non le trading de CFD de crypto-monnaies) ne beneficient pas des protections offertes aux clients beneficiant de services dinvestissement reglementes tels que lacces au programme du Fonds de compensation des investisseurs (FSCS) et au Financial Ombudsman Service pour le reglement des differends. Nous nous efforcerons de vous permettre de beneficier des regles relatives a la meilleure execution et a la bonne conservation des actifs des clients.
Tous ces produits sont accompagnes dun niveau eleve de risque et ne conviennent pas a de nombreux investisseurs. Cet avis vous fournit des informations sur les risques associes a ces produits mais ne peut pas expliquer tous les risques ni comment ces risques sappliquent a vos circonstances particulieres. En cas de doute, il convient de contacter un professionnel. Il est important de comprendre integralement les risques impliques avant de decider de trader avec TBanque et vous devez disposer de ressources financieres adequates pour supporter ces risques tout comme surveiller attentivement vos positions. Le trading presente un risque pour votre capital. Vous ne devez pas investir dargent que vous ne pouvez vous permettre de perdre, cependant, vous ne pouvez pas perdre plus que le capital sur votre compte.
NONOBSTANT TOUTE DISPOSITION CONTRAIRE DES CONDITIONS GENERALES ET/OU DE LA PRESENTE DECLARATION GENERALE SUR LES RISQUES, LES RESIDENTS FRANCAIS SONT ADMISSIBLES A UNE PROTECTION INTRINSEQUE. EN CONSEQUENCE ET INDEPENDAMMENT DE LA VOLATILITE DES MARCHES, LEUR PERTE MAXIMALE EN CE QUI CONCERNE CHAQUE TRANSACTION SERA LE MONTANT TOTAL INVESTI DANS CETTE TRANSACTION, TEL QUE MIS A JOUR PAR CET UTILISATEUR DE TEMPS A AUTRE.
CFD
CFD signifie Contrat de difference , ce qui veut dire que vous nachetez pas lactif sous-jacent mais plutot un contrat pour imputer la difference entre le prix initial et le prix final de lactif. Lors du trading de CFD, en general, vous tradez sur marge ce qui signifie que vous ne devez verser quun petit pourcentage de la valeur globale de votre position. On parle d Effet de levier et meme de petits mouvements de marche peuvent exercer un impact important, negatif ou positif, sur votre compte de trading.
Si le marche evolue en votre defaveur, vous pourriez subir une perte totale plus importante que les fonds investis dans une position specifique. Vous etes responsable de toutes les pertes sur votre compte jusqua hauteur du capital de votre compte.
Avant de decider de trader sur marge, il est important de bien prendre en compte vos objectifs dinvestissement, votre niveau dexperience et votre propension au risque. Nos CFD ne sont cotes sur aucune bourse. Les CFD impliquent un risque plus important que linvestissement dans des produits boursiers, car la liquidite du marche ne peut pas etre garantie et il pourrait etre plus difficile de liquider une position existante. Les prix et les autres conditions sont fixes par nous-memes conformement a notre obligation de fournir la meilleure execution, telle que precisee dans notre politique dexecution des ordres, dagir raisonnablement et conformement a nos conditions generales en vigueur. Les caracteristiques de nos CFD peuvent varier considerablement par rapport au marche ou a linstrument sous-jacent. Des informations completes sur tous nos CFD figurent sur notre site Internet. En ce qui concerne les evenements corporatifs afferant aux actifs sous-jacents, nous ne visons pas a faire un profit sur nos clients en fonction du resultat devenements corporatifs comme les emissions de droits, les reprises, les fusions, les distributions daction ou les consolidations et les offres ouvertes. Nous visons a refleter le traitement que nous recevons ou que nous recevrions si nous couvrions notre exposition pour vous sur le marche sous-jacent. Cependant, en fin de compte, vous neffectuez pas de transactions sur le marche sous-jacent et par consequent en ce qui concerne nos CFD, le traitement que vous recevez peut etre moins avantageux que si vous possediez linstrument sous-jacent.
Les CFD sont des instruments complexes et presentent un risque eleve de perdre de largent rapidement en raison de leffet de levier. 76% des comptes dinvestisseurs particuliers perdent de largent en negociant des CFD avec ce fournisseur. Vous devez savoir si vous comprenez le fonctionnement des CFD et si vous pouvez vous permettre de perdre votre argent.
Les CFD ne sont pas adaptes aux investisseurs a long terme. Si vous detenez un CFD ouvert pendant une longue periode, les couts associes augmentent (comme les frais au jour le jour) et il pourrait alors etre plus avantageux dacheter lactif sous-jacent. Des mouvements soudains de marche, appeles gapping risquent de se produire, engendrant un changement radical du cours de lactif sous-jacent. Le Gapping peut se produire lorsque le marche sous-jacent est ferme, ce qui signifie que le prix sur le marche sous-jacent peut ouvrir a un niveau considerablement different, et a un prix moins avantageux pour vous.
Pendant toute la periode ou vous detenez des positions ouvertes, vous devez vous assurer que votre compte repond a nos exigences de marge, lesquelles peuvent varier de temps a autres. Par consequent, si nos prix sont en votre defaveur ou si nos exigences de marge ont change, vous pourriez devoir nous fournir des fonds supplementaires considerables pour honorer vos exigences de marge, dans un delai tres court, pour maintenir vos positions ouvertes. Le cas contraire, nous aurons le droit de cloturer une ou plusieurs, voire toutes vos positions et vous seul serez responsable des pertes encourues.
Adequation
Avant douvrir un compte pour vous, nous devons proceder a une evaluation, pour savoir si le/les produit(s) et/ou les services que vous avez choisis sont appropries et nous devons vous informer si, en fonction des informations que vous nous avez fournies un produit ou un service nest pas adequat. Si vous decidez de poursuivre et douvrir un compte chez nous, vous confirmez que vous avez conscience des risques et que vous les comprenez.
Suivi des positions
Vous devez egalement vous assurer que vous etes en mesure de suivre les positions sur votre compte, a tout moment, car vous en etes le seul responsable. Nous ne sommes pas responsables du suivi des positions sur votre compte.
Execution
Bien que la plate-forme de trading TBanque soit automatisee et que nous vous proposions la meilleure execution disponible ; il est possible que le prix du marche ait change entre lordre de placement et le moment dexecution, par consequent, nous ne pouvons pas garantir que le prix demande sera le meme que le prix auquel lordre est execute, le prix que vous recevrez peut etre en votre faveur ou votre defaveur.
Afin de limiter les pertes, nous vous demandons de choisir des limites de stop loss . Ces limites configurees cloturent automatiquement votre position lorsque la limite de prix de votre choix est atteinte. Il existe neanmoins des circonstances ou une limite stop loss nest pas entierement efficace, par exemple en cas de mouvements de prix rapides ou de cloture du marche.
En outre, il existe des risques inherents a lutilisation de systemes de trading et dexecution sur Internet, y compris, sans pour autant sy limiter, les pannes logicielles et materielles, et les deconnexions dInternet.
Copy Trading
TBanque propose des fonctions de trading social. Lors de la prise dune decision de copier un ou des trader(s) specifique(s) et/ou de suivre une strategie particuliere, vous devez prendre en consideration votre situation financiere dans son ensemble, y compris vos engagements financiers et vous devez comprendre que lutilisation de fonctions de Trading social est hautement speculative et que vous risquez des pertes considerables depassant le montant utilise pour copier un ou des trader(s). Les risques associes aux fonctions de Trading social incluent, sans pour autant sy limiter, lexecution de trading automatisee selon laquelle des trades sont ouverts et fermes sur votre compte sans votre intervention manuelle.
Vous trouverez plus dinformations sur les risques du Copy Trading ici.
Crypto-monnaies
- Risques de trading
- Puisque les marches de crypto-monnaies sont decentralises et non reglementes, nos services de trading de crypto-monnaies sont des services non reglementes qui ne sont regis par aucun cadre reglementaire europeen specifique (y compris la MIFID). Cela veut dire quil ny a pas de banque centrale qui peut prendre des mesures correctives pour proteger la valeur des crypto-monnaies en cas de crise ou emettre plus de monnaie. Par consequent, lorsque les clients dTBanque (Europe) Ltd utilisent nos services de trading de crypto-monnaies et de CFD de crypto-monnaies, ils ne beneficient pas des protections offertes aux clients recevant des services dinvestissement reglementes tels que lacces au Fonds de compensation des investisseurs pour les clients de societes dinvestissement chypriotes et le Financial Ombudsman Service pour le reglement de differends. Les clients dTBanque (Europe) Ltd continueront a beneficier des regles relatives a lexecution au meilleur cours, largent du client et la conservation des actifs du client.
Les clients dTBanque (UK) Ltd utilisant uniquement les services de crypto-monnaies (et non le trading de CFD de crypto-monnaies) ne beneficient pas des protections offertes aux clients beneficiant de services dinvestissement reglementes tels que lacces au programme du Fonds de compensation des investisseurs (FSCS) et au Financial Ombudsman Service pour le reglement des differends. Nous nous efforcerons de vous permettre de beneficier des regles relatives a la meilleure execution et a la bonne conservation des actifs des clients.
- LES MARCHES DE CRYPTO-MONNAIES SONT DETERMINES PAR LOFFRE ET LA DEMANDE SEULEMENT. Le marche des crypto-monnaies est un secteur dynamique et les prix correspondants sont souvent extremement imprevisibles et volatils. Les prix des crypto-monnaies ne sont generalement pas transparents, hautement speculatifs et susceptibles detre manipules par le marche. Dans le pire des cas, le produit peut etre reduit a une valeur nulle.
- Il est important de faire la distinction entre les prix indicatifs figurant dans les graphiques et les prix auxquels il est possible de realiser une transaction, qui figurent sur notre plateforme de trading. Les cotations indicatives donnent uniquement une idee de la situation du marche. Comme les marches de crypto-monnaies sont decentralises, avec labsence dun marche central unique sur lequel toutes les transactions sont effectuees, chaque teneur de marche est susceptible de fournir des prix legerement differents. Par consequent, tout prix figurant sur un graphique que nous diffusons ou quun tiers diffuse refletera uniquement des prix indicatifs et pas necessairement les prix reels de transaction auxquels les trades peuvent etre effectues.
- Le trading de crypto-monnaies est susceptible detre utilise a mauvais escient pour des activites illegales en raison de lanonymat des transactions, et les investisseurs seraient leses si les organismes dapplication de la loi enquetaient sur des activites illicites presumees.
- EN CONSEQUENCE, LES CRYPTO-MONNAIES DOIVENT ETRE CONSIDEREES COMME UN ACTIF A RISQUE EXTREMEMENT ELEVE ET VOUS NE DEVRIEZ JAMAIS INVESTIR DES FONDS QUE VOUS NE POUVEZ VOUS PERMETTRE DE PERDRE. Compte tenu de ce qui precede, les crypto-monnaies ne conviennent pas a tous les investisseurs. Vous ne devriez pas utiliser ces produits a moins davoir les connaissances et lexpertise necessaires, de comprendre les caracteristiques de ces produits et votre exposition au risque. Vous devez egalement vous renseigner pour savoir si le produit vous convient au vu des circonstances et de votre situation financiere. De plus, lutilisation de nos services ne peut jamais etre consideree comme un investissement sur, mais plutot comme un investissement comportant un risque eleve de perte qui lui est intrinsequement associe. Par ailleurs, nous ajoutons notre propre spread aux cotations en ligne ce qui rend les trades sur nos sites web encore plus volatils.
- Le risque de perte dans le trading de crypto-monnaies peut etre considerable. Vous devriez, par consequent, soigneusement examiner si le trading vous convient au vu de votre situation et de vos ressources financieres. Vous devez savoir que vous pouvez subir une perte totale des fonds de votre compte. Si le marche evolue a lencontre de votre position, nous pouvons vous demander de fournir un montant substantiel de fonds de marge supplementaires, avec un court preavis, afin de maintenir votre position. Si vous ne fournissez pas les fonds necessaires dans le delai requis par nous, votre position pourra etre liquidee a perte, et vous serez responsable de tout deficit resultant de votre compte.
- Actuellement, TBanque permet le trading de crypto-monnaies pendant le week-end et se reserve le droit de ne pas le faire. Si TBanque le souhaite, le trading de crypto-monnaies ne sera autorise que du lundi au vendredi. Les bourses de crypto-monnaies pouvant operer pendant les week-ends, il peut y avoir une difference significative entre la cloture du vendredi et louverture du dimanche. Tous ces facteurs peuvent vous empecher de terminer un ordre un jour de trading donne ou de placer un ordre a un prix nettement moins favorable.
- Sous certaines conditions de marche, il peut saverer difficile, voire impossible de liquider une position. Ceci peut etre le cas, par exemple, lorsque le marche atteint une limite ( variation de limite ) de fluctuation du prix journalier, en cas de liquidite insuffisante sur le marche.
- Certains crypto-actifs peuvent comporter des risques supplementaires ou specifiques.
- Les crypto-monnaies nouvellement emises pourraient comporter des risques supplementaires que vous devez prendre en compte. Liquidite limitee ou difficultes a trader lactif apres lavoir achete. Cela signifie que les prix pourraient etre volatils, monter et descendre rapidement, et que la liquidite pourrait etre limitee, tout cela dependant de loffre et de la demande. TBanque ne peut pas controler ces facteurs externes.
- Risques lies a la blockchain. La blockchain etant un reseau peer-to-peer public independant et netant pas controlee de quelque maniere que ce soit par TBanque, TBanque ne sera pas responsable de tout echec, erreur, faute et/ou violation qui se produirait dans la blockchain ou dans tous les autres reseaux dans lesquels les crypto-monnaies sont emises et/ou tradees. Vous serez lie et assujetti a tout changement et/ou modification dans le systeme de la blockchain, et assujetti a toute loi applicable pouvant sappliquer a la blockchain. Nous ne faisons aucune declaration ni ne donnons aucune garantie, expresse ou implicite, statutaire ou autre, concernant la fonctionnalite de la blockchain ni pour toute violation de la securite dans la blockchain.
- Fonctionnement des protocoles de crypto-monnaies. TBanque ne possede ni ne controle les protocoles de logiciel sous-jacents qui regissent le fonctionnement des crypto-monnaies pouvant etre tradees sur notre plateforme. En regle generale, les protocoles sous-jacents sont open source et tout le monde peut les utiliser, les copier, les modifier et les distribuer. TBanque nest pas responsable du fonctionnement des protocoles sous-jacents et ne garantit pas leur fonctionnalite, leur securite ou leur disponibilite. Les protocoles sous-jacents peuvent faire lobjet de modifications soudaines des regles de fonctionnement ( Forks ), et ces Forks peuvent impacter la valeur, la fonction et/ou meme le nom de la crypto-monnaie quTBanque detient pour votre compte. En cas de Fork , TBanque peut suspendre temporairement les operations TBanque (avec ou sans preavis a votre attention) et TBanque peut (a) configurer ou reconfigurer ses systemes ou (b) prendre la decision de ne pas prendre en charge (ou cesser de prendre en charge) le protocole ayant fait lobjet dun Fork dans son integralite. TBanque peut, sans obligation de le faire, adapter votre compte a un Fork selon les circonstances de chaque evenement attribuable a une crypto-monnaie specifique que vous detenez.
- Risques lies aux tiers. Nous pouvons choisir dexecuter tout ordre et/ou detenir des fonds fiduciaires et des crypto-monnaies via des tiers. Ces tiers ne sont pas des banques qui detiennent leur monnaie fiduciaire/monnaie virtuelle en tant que depot. Si un tel tiers perd de largent, echoue ou fait faillite, il nexiste aucune protection juridique specifique qui vous couvre pour les pertes decoulant des fonds que vous avez pu detenir avec ce tiers, meme si cette partie est enregistree aupres dune autorite nationale. En fonction de la structure et de la securite du portefeuille numerique, certains peuvent etre vulnerables au piratage, ce qui entraine le vol de monnaie virtuelle ou la perte dactifs du client. TBanque ne sera pas responsable en cas de pertes causees par ces tiers.
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Frais et couts
Nos frais et commissions figurent sur notre site Internet etoro.com dans la rubrique Frais . Veuillez vous informer de tous les frais et commissions qui vous incombent car ceux-ci affecteront votre rentabilite.
Information
Toute opinion, actualite, recherche, analyse, information ou tout prix contenu sur ce site Internet est fourni a titre de commentaire general sur le marche et ne constitue en aucun cas un conseil dinvestissement. TBanque ne sera pas tenu responsable en cas de perte engendree par un investissement base sur des recommandations, previsions ou autres informations fournies.
Performances passees
Les performances passees ne sont pas une indication des performances futures. La valeur des investissements peut aussi bien descendre que monter.
Risque de devises
Votre compte chez TBanque sera libelle en USD, ce qui nest pas forcement la devise dans laquelle vous avez effectue votre depot. Par consequent, vous devez avoir conscience des fluctuations de devises. Veuillez egalement vous referer a larticle du blog deToro concernant limpact de la fluctuation des devises sur les profits et pertes.
Risques lies aux SPAC
Linvestissement dans les SPAC comporte des risques differents de linvestissement dans dautres actions sur TBanque. Contrairement aux autres societes cotees en bourse, les SPAC sont des societes fictives lorsquelles deviennent publiques et, par consequent, ne possedent pas dactivite operationnelle sous-jacente. Cela signifie que vous dependez des gestionnaires des SPAC pour realiser votre investissement. Il nexiste aucune garantie que les SPAC seront gerees par des particuliers et des entreprises qui sont competents ou qualifies pour le faire. Vous devez lire le prospectus dintroduction en bourse de la SPAC et tous les rapports ou autres documents dinformation cles deposes ou publies pour comprendre les conditions de vos investissements ainsi que les interets et motivations economiques de la SPAC dans laquelle vous investissez. De plus, les SPAC qui ne realisent pas dacquisition dans un certain delai seront liquidees. Il existe par consequent un risque que vous ne puissiez pas recuperer tout ou partie des fonds que vous aurez directement investis dans la SPAC. La liquidation de la SPAC est egalement susceptible de vider de leur valeur toutes les actions detenues dans la SPAC. Pour plus dinformations sur les risques specifiques lies a linvestissement dans les SPAC, cliquez ici.
