Lorsqu’on intègre l’univers des marchés financiers, on confond souvent trading et investissement en bourse. Les deux concepts sont utilisés de manière interchangeable, la plupart du temps à tort.
En effet, les deux approches reflètent deux stratégies différentes d’approche des marchés. Alors qu’un trader se concentre sur les graphes et les cours de bourse dans une perspective à court ou moyen terme, un investisseur est plus dans une perspective à long terme.
Dans ce guide, nous remettons les pendules à l’heure et répondons aux questions suivantes :
- Qu’est-ce que l’investissement ?
- Qu’est-ce que le trading ?
- Que signifie investir ?
- Quelles sont les différences entre l’investissement et le trading ?
- Quels sont les styles de trading ?
- Qu’est-ce que le swing trading ou le day trading ?
- Qu’est-ce que le trading social ?
- Qu’est-ce que la stratégie buy and hold ?
Après avoir lu ce guide, vous maîtriserez toutes les bases du trading et de l’investissement : Bonne lecture !
Table des Matières
Qu’est-ce que l’investissement ?
Investissement, définition économique
Styles d’investissement
Qu’est-ce que le trading ?
Trading, définition économique
Styles de trading
Qu’est-ce que le trading social ?
Comprendre le trading social
Fonction trading social d’eToro
Investissement vs trading : différences clés
Horizon de temps
Marchés financiers
Recherche et analyse
Risque et gestion de risque
Investissement vs trading : quel est le mieux ?
Résumé
Glossaire
Qu’est-ce que l’investissement ?
Investissement, définition économique
Lorsqu’on parle d’investissement, on pense « placement d’argent » et augmentation de patrimoine. L’investisseur se projette sur un horizon de temps à long terme. Il achète des actions ou d’autres actifs financiers pour les garder. Il ne mise pas sur la baisse d’un actif financier.
L’objectif de l’investisseur se révèle double :
- obtenir des rendements de manière régulière par le biais des dividendes ou d’autres sources de revenus (intérêts, etc.) ; et
- réaliser une plus-value substantielle liée à l’augmentation de la valeur des actifs détenus dans son portefeuille.
Un investisseur garde souvent ses actifs durant plusieurs années voire parfois des dizaines d’années. L’investisseur sait donc se montrer patient et sélectionne avec soin ses investissements en s’aidant de l’analyse fondamentale. Il définit un horizon de temps pour évaluer ses rendements, ce qui lui garantit une chance de rester serein en cas de turbulence passagère.
La gestion du risque s’avère également importante pour l’investisseur qui a en principe un niveau d’aversion au risque plus élevé qu’un trader. Une stratégie appropriée permettra dès lors aux investisseurs de dormir sur leurs deux oreilles et de créer un portefeuille adapté.
Styles d’investissement
Différentes manières d’investir existent. En général, on opère une distinction entre investissement actif et investissement passif.
L’investissement actif implique une volonté de dépasser les performances du marché. On parle de battre le marché. L’investisseur doit gérer activement son portefeuille ou utiliser un gestionnaire d’actifs afin d’obtenir les performances espérées.
Une autre manière d’investir consiste dans l’investissement passif par le biais d’une stratégie buy and hold. On parle dans ce cas de la création d’un portefeuille buy and hold. L’investisseur souhaite profiter de rendements comparables à celui du marché. De nombreuses études tendent à prouver qu’avec des investissements en bourse buy and hold, la stratégie d’investissement passive est la plus rémunératrice sur une perspective à très long terme. Il semblerait également que le risque du portefeuille diminue. Pour ceux que cette stratégie tente, il est aussi possible d’investir dans un fonds buy and hold (par exemple des ETF spécialisés) qui sélectionne les investissements pour votre compte.
Qu’est-ce que le trading ?
Trading, définition économique
Trader ou investir en bourse ? C’est quoi un trader ? La philosophie de trading diffère de celle de l’investissement. Un trader utilise l’analyse fondamentale mais surtout l’analyse technique pour ouvrir et fermer ses positions. Son approche est généralement nettement plus mathématique que celle d’un investisseur. Le trader adopte une stratégie active et ouvre souvent ses positions dans une perspective à court terme. Il cherche à tirer parti des mouvements de marchés afin d’obtenir une bonne rentabilité pour son portefeuille.
Souvent, les profits réalisés par trade sont relativement modérés. Le trader souhaite atteindre un rendement global en additionnant les profits réalisés grâce à ses positions. Il accepte d’ailleurs qu’une partie de ses trades soient perdants. L’essentiel est d’avoir une vue d’ensemble du portefeuille. Cela implique une bonne gestion du risque ainsi que la volonté de consacrer du temps à son portefeuille. Autre élément notable, le trader utilise souvent l’effet de levier de façon à optimiser l’allocation de son capital.
Styles de trading
Différents styles de trading existent correspondant à des méthodes de trading et des approches différentes. TBanque a d’ailleurs préparé un guide complet sur le sujet. On distingue quatre styles de traders :
- Le scalper
- Le day trader
- Le swing trader
- Le trader de position
Nous résumons brièvement les différents styles de trading et les expliquons ci-après.
Qu’est-ce que le scalping en trading ?
Le scalping repose presque uniquement sur l’analyse technique et implique de réaliser un grand nombre de transactions. Les positions sont ouvertes et fermées dans un intervalle de temps très court (quelques secondes à quelques minutes). Le scalper ne garde pas de positions ouvertes durant la nuit afin d’éviter les frais de garde. Il cherche à maximiser le nombre de trades gagnants et utilise l’effet de levier.
De nos jours, le trader scalper est en compétition avec de nombreux algorithmes qui cherchent également à battre le marché et ont des capacités de calcul nettement plus élevées que l’esprit humain. Ces algorithmes sont les héritiers des algorithmes de trading haute fréquence qui ont beaucoup fait parler d’eux depuis une dizaine d’années. Afin de concurrencer ces machines, les scalpers s’équipent souvent de logiciels ou d’autres outils technologiques pour atteindre leurs objectifs. Ils sont principalement actifs sur le marché des devises.
Qu’est-ce que le day trading ?
Le day trading implique également de réaliser un grand nombre de trades et de fermer l’ensemble de ses positions avant la fin de la journée. L’allocation de son portefeuille repose sur l’analyse technique et notamment les niveaux de support et de résistance. Il importe d’établir une bonne stratégie de day trading, d’y consacrer le temps nécessaire et de s’y tenir pour maximiser son rendement.
Day trading ou scalping ?
Même si le day trader mise sur le volume pour obtenir un bon profit, ses positions peuvent parfois rester ouvertes plusieurs heures et il cherche à obtenir un rendement par trade plus important que le scalper.
Qu’est-ce que le swing trading ?
Le swing trading implique un horizon de temps un peu plus long que celui du day trading ou du scalping. Le swing trader garde ses positions ouvertes souvent quelques jours (typiquement entre 2 et 6 jours), parfois quelques semaines. À l’instar des autres traders à court terme, l’analyse technique fait partie intégrante des stratégies de swing trading. Cependant, l’analyse fondamentale rentre également en ligne de compte. Le swing trader suit activement l’actualité, en particulier l’actualité financière et économique. Il doit disposer d’un ensemble de compétences et de connaissances afin de piloter au mieux son portefeuille.
Qu’est-ce que le trading de position ?
Le trading de position se situe d’une certaine manière à cheval entre le trading et l’investissement. Un trader de position cherche souvent à identifier des tendances dans le marché (par exemple une tendance haussière) mais d’autres stratégies existent également. Il ouvre sa position sur la base de l’analyse technique et surfe sur la tendance. Le trader de position peut garder ses positions ouvertes durant plusieurs semaines, voire plusieurs mois ou plusieurs années.
Contrairement aux investisseurs qui se fixent un objectif à long terme, le trader de position est plutôt un opportuniste. Il cherche à profiter de la tendance et dénoue sa position au moment où celle-ci s’estompe ou se termine. De plus, son approche se fonde plus sur l’analyse technique que sur l’analyse fondamentale. Enfin, à l’inverse des investisseurs, les traders de position prennent également des positions à la baisse sur certains actifs.
Qu’est-ce que le trading social ?
Comprendre le trading social
Le trading social constitue une forme innovatrice de trading inventée par TBanque. Grâce à cette fonction unique, TBanque permet aux différents utilisateurs de la plateforme d’observer les stratégies de trading d’autres traders. Les traders débutants peuvent dès lors s’inspirer de traders plus expérimentés sur le site de trading social.
La fonction de social trading d’TBanque donne également la possibilité de suivre des traders et de reproduire leurs trades de manière automatique. Votre portefeuille de trading est géré activement grâce à l’expertise d’un autre trader.
Fonction CopyTrader d’eToro
Depuis toujours, TBanque promeut la transparence et la simplicité pour ouvrir les marchés financiers à tous.
Vous avez accès à la plateforme de trading social depuis votre navigateur web. Il est également possible de télécharger l’app de trading social d’TBanque donnant accès aux marchés financiers depuis son téléphone.
Lorsque vous êtes sur l’interface d’TBanque, sélectionnez l’option « Personnes », vous pourrez ensuite choisir les traders que vous voulez suivre. Vous pouvez filtrer les traders en fonction de leur score de risque mais également de diverses caractéristiques de leur portefeuille par exemple :
- le rendement ;
- les marchés sur lesquels ils investissent ; ou encore
- la quantité de trades réalisés.
Il vous suffit ensuite de copier le trader et de sélectionner le montant de votre capital que vous souhaitez allouer à cette opération. En quelques minutes, le tour est joué !
Investissement vs trading : différences clés
Vous l’aurez compris, le trading et l’investissement sont deux manières différentes d’approcher les marchés financiers. Nous récapitulons ici les principales différences entre investissement et trading.
Horizon de temps
On oppose souvent trading et investissement sur le plan de l’horizon de temps (court terme vs long terme). C’est généralement vrai. Les investisseurs recherchent des actifs qui s’apprécient sur le long terme. Néanmoins, il faut tenir compte de l’existence des traders de position qui gardent parfois des positions ouvertes pendant très longtemps.
Marchés financiers
Les investisseurs privilégient souvent le marché des actions, des indices ou des obligations. Les traders aiment les marchés volatils comme les devises, les matières premières et bien entendu, les cryptomonnaies. Cependant, aussi bien l’investisseur que le trader peuvent détenir des positions sur l’ensemble des marchés financiers. L’investisseur ne mise pas sur la baisse de ceux-ci, contrairement au trader qui peut prendre des positions dans les deux sens.
Sur TBanque vous avez accès à de nombreuses classes d’actifs
En voici quelques exemples :
Vous pouvez donc acheter un ensemble d’instruments financiers différents ce qui vous permet de constituer le portefeuille qui convient le mieux à votre stratégie d’investissement ou de trading.
Recherche et analyse
L’investisseur effectue souvent de nombreuses recherches préalablement à l’achat de ces positions. Son portefeuille est constitué avec soin pour être efficace dans la durée. L’investisseur privilégie l’analyse fondamentale.
Le trader quant à lui préférera l’analyse technique pour maîtriser les marchés et optimiser son rendement.
Risque et gestion de risque
L’investisseur est généralement plus averse au risque que le trader. On parle souvent d’investissement « en bon père de famille ».
Le trader ouvre et ferme un grand nombre de positions. Il prend des risques plus élevés et accepte qu’un certain nombre de trades soit perdants. L’essentiel est que la performance globale du portefeuille soit bonne.
Le trader doit être nettement plus réactif en cas de mouvement adverse du marché que l’investisseur, et avoir une solide stratégie de gestion de risque.
Investissement vs trading : quel est le mieux ?
Faire du trading ou investir en bourse sont deux choses différentes. Le trading ou l’investissement ont chacun leurs avantages et inconvénients. Une stratégie d’investissement, par exemple, implique de bloquer des liquidités pendant plusieurs années. Un trader peut, quant à lui, se laisser surprendre par le marché.
Ces deux stratégies ne s’opposent pas. Elles correspondent seulement à deux approches des marchés financiers. Chaque individu devra choisir ce qui lui convient le mieux en fonction de ses objectifs, ses compétences, le temps qu’il souhaite consacrer à son portefeuille, son capital ou encore son aversion au risque.
Résumé
Dans ce guide, nous vous avons expliqué les différences fondamentales entre faire du trading ou investir en bourse. Voici un résumé des points essentiels :
- Le trading et l’investissement sont deux manières de gérer un portefeuille d’actifs financiers.
- L’investissement implique une perspective à long terme. L’investisseur utilise l’analyse fondamentale pour sélectionner soigneusement les actifs qui composeront son portefeuille. Il mise sur l’appréciation et la hausse des actifs financiers.
- Le trading implique une perspective à court terme, l’utilisation de l’analyse technique, un grand nombre de positions et un portefeuille diversifié afin de bien gérer son risque. Un trader peut prendre des positions à la hausse ou à la baisse.
- Il existe différentes sortes d’investissement et différents styles de trading.
- Très facile d’utilisation, la fonction de trading social d’TBanque permet d’apprendre et de s’inspirer d’autres traders plus expérimentés.
Que vous soyez trader ou investisseur, la plateforme TBanque donne accès à une multitude de marchés financiers et fournit une série d’outils très utile. N’attendez plus pour mieux comprendre les marchés financiers !
Glossaire
- Analyse fondamentale : technique d’analyse financière qui évalue la valeur intrinsèque d’un actif financier ainsi que ses perspectives sur la base de différents facteurs comme : le contexte macroéconomique, l’actualité, les données historiques, les états comptables, les ratios financiers ou différents indicateurs financiers et économiques. L’analyse fondamentale peut s’effectuer au niveau individuel mais également au niveau sectoriel.
- Analyse technique : technique d’analyse financière qui utilise les graphiques et différents outils et indicateurs mathématiques de façon à identifier des tendances mais aussi prédire les évolutions de prix des actifs.
- Day trading : le day trading est une technique de trading à court terme. Le trader détient un ensemble de positions et les positions sont ouvertes et fermées dans la journée.
- Investissement : l’investissement consiste en la création d’un portefeuille d’actifs financiers détenus dans une perspective à long terme (parfois plusieurs dizaines d’années). L’investisseur utilise l’analyse fondamentale pour créer son portefeuille et ne prend que des positions à la hausse sans effet de levier.
- Scalping : le scalping est une stratégie de trading à très court terme qui nécessite une certaine dextérité et utilise des outils d’assistance technologique. La durée d’ouverture des positions est rarement supérieure à quelques minutes.
- Swing trading : le swing trading est une technique de trading qui implique de garder les positions quelques jours voire quelques semaines. Alors que le day trader et le scalper utilisent uniquement l’analyse technique, le swing trader intègre des éléments d’analyse fondamentale pour bénéficier des meilleures opportunités sur les marchés.
- Trading : le trading consiste dans la gestion d’un portefeuille d’actifs financiers détenus la plupart du temps dans une perspective à court ou moyen terme. Le trader utilise l’analyse technique pour composer son portefeuille. Il gère de nombreuses positions et vise un objectif de rendement à l’échelle du portefeuille et non à celui du trade individuel.
- Trading de position : le trading de position est une sorte de trading hybride qui peut se comparer à l’investissement car le trader de position peut avoir un horizon de trading à long terme. Cependant, le trading de position repose sur l’analyse technique pour identifier notamment des tendances de marchés et en tirer parti.
- Trading social : inventé par TBanque, le trading social est une forme de trading qui consiste à suivre un ou plusieurs traders expérimentés et copier leurs trades. Cela permet de bénéficier de l’expertise de ces traders sans devoir pour autant consacrer un temps excessif à la gestion du portefeuille de trading.
Cette information est destinée à des fins éducatives uniquement. Elle ne peut en aucun cas être qualifiée en tant que conseil d’investissement, offre ou invitation à acheter ou vendre des instruments financiers.
Ce contenu a été rédigé sans tenir compte des objectifs d’investissement particuliers ou de la situation financière personnelle de chacun. De plus, il ne peut être considéré comme conforme aux obligations légales et réglementaires visant à promouvoir la recherche privée ou indépendante. En outre, toute référence à des rendements ou performances passées d’un instrument financier, indice ou produit d’investissement quelconque ne constitue pas et ne peut sous aucun prétexte être assimilée à une indication concernant les résultats futurs.
TBanque ne garantit aucunement l’exhaustivité ou l’exactitude du contenu de ce guide et ne peut être considéré comme responsable en la matière. Il est de votre responsabilité de comprendre les risques liés au trading et à la spéculation avant d’engager votre capital. Ne risquez jamais plus que ce que vous êtes disposé à perdre.
