Veuillez noter que les variations de frais s’appliquent toujours aux positions ouvertes. Les frais peuvent être actualisés à tout moment, sans avis préalable, en fonction des conditions du marché. Nous vous encourageons à consulter régulièrement la Page des frais d’eToro pour vous tenir au courant des frais en vigueur.
Chez TBanque, nous cherchons constamment à améliorer votre expérience de trading, en vous offrant une plateforme qui fonctionne en toute transparence et en proposant une interface conviviale. Une façon d’y parvenir consiste à unifier les frais de garde appliqués le soir et le weekend sur différents actifs, avec une formule unique utilisée pour chaque classe d’actifs. De cette manière, vous pouvez facilement calculer les frais que vous réglez et obtenir une vision claire de vos finances sur la plateforme.
Les traders qui achètent et vendent des actions, des ETF et des crypto-monnaies sur TBanque détiennent les actifs sous-jacents (pour les positons longues, sans effet de levier), les autres actifs, les positions courtes ou avec effets de levier sur les actions et les ETF sont tradés sous la forme de CFD, ce qui implique des frais de roulement.
Veuillez noter que les nouveaux frais sont entrés en vigueur le 8 juillet 2018.
Que fait TBanque ?
Nous unifions les frais à travers différentes classes d’actifs, en utilisant une formule unique pour des groupes spécifiques. De cette manière, au lieu de rechercher comment calculer les frais de garde pour chaque actif, les traders peuvent désormais utiliser une formule unique pour des groupes d’instruments beaucoup plus larges.
Conseil : lorsque vous ouvrez un trade CFD, les frais de roulement et au jour le jour apparaissent au bas de la fenêtre contextuelle « Ouvrir un trade ».
Comment les frais sont-ils calculés ?
La formule variera en fonction de chaque classe d’actifs. Les frais sont calculés en fonction des conditions du marché et pourraient varier sur une base quotidienne, le taux demeure en vigueur jusqu’au calcul suivant. Voici une répartition des nouvelles formules :
Indices
Pour les positions ACHAT (longues) : (Unités * Prix) * (3 % + LIBOR)/365
Pour les positions VENTE (courtes) : (Unités * Prix) * (3 % – LIBOR)/365
En résumé, pour les positions longues, nous prenons le nombre d’unités achetées, que nous multiplions par le prix de chaque unité, puis nous multiplions ce nombre par la majoration d’TBanque à laquelle est ajoutée le LIBOR mensuel (un taux d’intérêt international que les banques utilisent pour les prêts) au moment du calcul. Le résultat est ensuite divisé par 365, afin d’obtenir les frais journaliers. Pour les positions courtes, le LIBOR est déduit de la majoration d’eToro.
Exemple : Annie achète 1 unité de SPX500 (au prix de 2 500 $) et le LIBOR actuel s’élève à 1,9597 %.
L’équation sera : (1 * 2 500 $) * (3 % + 1,9597 %)/365 = 0,3397 $
Par conséquent, les frais de garde pour cette position s’élèveront à 0,3397 $ par nuit.
Pour les devises et métaux au comptant
Pour les positions ACHAT (longues) : (Unités * Prix) * (MU/365) + (Unités * Taux Tom-Next)
Pour les positions VENTE (courtes) : (Unités * Prix) * (MU/365) – (Unités * Taux Tom-Next)
Pour les positions longues, le nombre d’unités est multiplié par le prix par unité. Le produit est ensuite multiplié par l’expression quotidienne de la majoration (MU) annuelle d’TBanque, qui s’élève à 1,5 % pour les métaux au comptant et 1 % pour les devises. Le nombre d’unités est ensuite multiplié par le taux Tom-Next, qui est un taux standard et à court terme, utilisé pour le trading de devises étrangères et de métaux au comptant. Pour les positions courtes, le produit obtenu en multipliant le nombre d’unités par le taux Tom-Next est soustrait aux frais.
Exemple : Bob achète 1 unité d’or (au prix de 1 300 $), et le taux Tom-Next actuel est de 0,07 $.
L’équation sera : (1 * 1 300 $)*(1,5 %)/365 + (1 * 0,07 $) = 0,1234 $
Ainsi, les frais au jour le jour s’élèvent à 0,1234 $ pour cette position.
Énergie au comptant
TBanque propose des contrats CFD Spot sur le pétrole (OIL) et le gaz naturel (NATGAS) pour vous permettre d’ouvrir des positions qui ne sont pas soumises à un contrat expirant.
Le cours du CFD Spot est dérivé des deux contrats à terme à venir sur la matière première sous-jacente. Le contrat à terme avec la date d’expiration la plus proche est appelé « Front » (première échéance). Le contrat à terme avec la deuxième date d’expiration est appelé « Next » (échéance suivante). Dès l’expiration du contrat précédent, le prix que nous proposons est égal au contrat mensuel Front. Lorsque le contrat mensuel Front expire, le contrat mensuel Next devient le contrat mensuel Front.
Entre ces deux dates d’échéance, le prix évolue progressivement suivant une courbe entre le prix Front et le prix Next, indépendamment des forces du marché. Afin de compenser le profit ou la perte résultant de ce mouvement, les frais au jour le jour qu’TBanque applique au pétrole et au gaz naturel comprennent un ajustement qui permet de créditer ou de déduire le mouvement d’un jour le long de la courbe.
Pour les positions ACHAT (longues) : {[(Majoration % * Prix) / 365] + [1/Nombre de jours * (Contrat suivant – Contrat actuel)]} * Unités
Pour les positions VENTE (courtes) : {[(Majoration % * Prix) / 365] – [1/Nombre de jours * (Contrat suivant – Contrat actuel)]} * Unités
Une majoration annuelle en pourcentage est ajoutée au prix actuel de l’instrument (comme le pétrole) et la somme est ensuite divisée par 365 pour refléter le taux journalier. Pour les positions longues, nous ajoutons à cette valeur le résultat d’une équation selon laquelle 1 est divisé par le nombre de jours entre les dates d’expiration du contrat actuel (en cours) et du contrat suivant pour l’instrument d’énergie au comptant concerné, multiplié par la différence entre le prix des deux contrats. Le nombre obtenu est ensuite divisé par le nombre d’unités de la position, afin de refléter les frais au jour le jour. Tous les chiffres négatifs font référence à des frais, les chiffres positifs affichent un crédit.
Catherine achète une unité de pétrole. Le prix actuel s’élève à 65 $ et la majoration en vigueur est de 2,5 %. Le contrat en cours expire dans 22 jours et le prix du pétrole est fixé à 64 $. Le contrat suivant expire dans 52 jours et le prix du pétrole est fixé à 67 $.
L’équation sera : {[(0,025 * 65) / 365] + [1/30 * (67-64)]} * 1
Ce qui signifie que les frais au jour le jour pour cette position s’élèveraient à -0,1044 $
Veuillez noter que l’explication ci-dessus correspond à une courbe des contrats à terme ascendante. En cas de courbe descendante, les frais pour les positions achat et vente sont inversées.
Comment cela vous affecte-t-il ?
Les frais s’appliquent à l’ensemble de vos positions sur des devises, indices et matières premières détenues d’un jour à l’autre ou pendant le weekend. Les frais au jour le jour pour chaque position sont clairement indiqués au moment de l’ouverture d’une nouvelle position.
Nous sommes conscients que tous nos traders ne calculent pas manuellement les frais pour chacune de leurs positions. Toutefois, étant donné que la transparence est l’une de nos valeurs fondamentales, nous tenons à ce que vous compreniez comment nos frais sont calculés. Nous espérons que nous comprenez mieux nos frais et qu’il ne s’agit pas d’un nombre arbitraire ajouté à vos positions mais de frais calculés en appliquant les taux standard du secteur.
Votre capital est assujetti à un risque. Vous ne perdrez jamais plus que le montant investi sur chaque position. Ceci n’est pas un conseil d’investissement. Trading de CFD.
